02:36
Comentarii Adauga Comentariu

Marsanu.ro : BCR vinde credite neperformante ale romanilor de 2,7 mld. euro cu tot cu casele ipotecate de acestia unor hedge fund-uri americane



Tranzacția BCR de vânzare a portofoliului de 2,7 mld. euro a adus în camera de date giganții financiari ai lumii: Apollo Global Management, un consorțiu format de Blackstone,HIG Capital și fondul londonez AnaCap, Deutsche Bank a făcut echipă cu Baupost și Sankaty Advisors, iar Lone Star i-au luat lângă ei pe cehii de la APS. Cea mai mare tranzacție a anului de pe piața românească a ajuns în faza depunerii ofertelor neangajante. Cine sunt miliardarii americani care au banii pentru a cumpăra grijile lui Treichl

Creditele neperformante au fost sursa pierderilor BCR de 2,8 mld. lei din 2014.

Operațiunea cu nume de cod Neptun, care înseamnă cea mai mare tranzacție de vânzare de credite neperformante de pe piața românească, a ajuns săptămâna aceasta în faza depunerii ofertelor neangajante, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Mai mulți investitori americani și europeni au accesat camera de date a tranzacției prin care BCR vinde un pachet de credite neperformante în valoare de 2,7 mld. euro.

Astfel, documentele tranzacției au fost studiate de către o listă de potențiali cumpărători care cuprinde Apollo din SUA, un consorțiu format din americanii de la Blackstone, HIG Capital și fondul londonez AnaCap, un alt consorțiu format de gigantul german Deutsche Bank, Baupost (SUA) și Sankaty Advisors (afiliat Bain Capital din SUA), precum și de către un consorțiu din care fac parte Lone Star Funds (SUA) și APS (Cehia), conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacția ar putea atrage interesul și altor investitori, inclusiv firme specializate în administrarea de portofolii de datorii cum este cazul firmelor poloneze Kredyt Inkaso sau Kruk.

Ambele firme, precum și Deutsche Bank, Lone Star sau BCR – vânzătorul pachetului de credite nu au făcut niciun comentariu pe marginea acestei tranzacții până în acest moment.

Nici reprezentanții PwC, consultanții care au mandatul BCR pentru tranzacție, nu au dorit să facă niciun comentariu la solicitările adresate anterior de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Surse din piață susțin că portofoliul vândut de BCR cuprinde credite toxice de retail (acordate persoanelor fizice), acordate IMM-urilor, corporate (acordate companiilor mari) și credite acordate clienților de pe piața imobiliară. Mai mult de jumătate din portofoliu reprezintă credite corporate și împrumuturi acordate IMM-urilor.

Portofoliul cu o valoarea nominală de 2,7 mld. euro vândut de BCR dispune de garanții care acoperă până în jurul a 75% din pachetul de credite, ceea ce înseamnă că este posibil ca discountul să fie mai mic față de alte tranzacții încheiate pe piața de profil de către BCR, Volksbank și alte bănci unde prețul plătit ar fi reprezentat între 5% și 15% din valoarea nominală a portofoliului. Recent, polonezii de la Kruk au cumpărat de la Piraeus Bank România cel mai mare portofoliu de credite de consum negarantate de pe piață, cu valoare nominală de 184 mil. euro, la un discount de 93,5%.

În acest context, BCR ar putea obține circa 300 – 500 mil. euro de pe urma acestei tranzacții, care ar putea cuprinde și externalizarea diviziei de work out din bancă, structură specializată în administrarea creanțelor în care lucrează în jurul a 400 de oameni.

Operațiunea Neptun are ca scop eliminarea rapidă din bilanțul celei mai mari bănci locale, aflate sub controlul austriecilor de la Erste, a portofoliilor de datorii care au pus presiune puternică pe profit.

BCR a vândut în 2014 credite neperformante cu o valoare nominală de 2 mld. lei (450 mil. euro) și este angajată într-un proces de vânzare accelerată a portofoliului de credite neperformante. La 31 martie, banca a raportat o rată a creditelor toxice din portofoliu de 25%, în scădere față de nivelul de 30% unde se situa în urmă cu un an.

BCR a raportat pe primul trimestru al anului un profit net de 344 mil. lei (77 mil. euro, calculat în funcție de cursurile medii lunare), ca urmare a tranzacțiilor de curățire a portofoliului de credite neperformante.

La ultimele două mari tranzacții de vânzare de portofolii de datorii, cu o valoare de 1 mld. lei (circa 220 mil. euro), respectiv de 400 mil. euro, BCR a lucrat tot cu consultanții de la PwC și cu avocații firmei austriece Schoenherr.

Până acum, cea mai mare vânzare pe piața creditelor bancare neperformante din România a fost anunțată în iulie 2014, cu un portofoliu nominal de 495 mil. euro cedat consorțiului format din Deutsche Bank, HIG Capital, AnaCap și APS.

O altă tranzacție majoră, prin care Bank of Cyprus a încercat exitul din România prin vânzarea unui pachet de credite neperformante de 545 mil. euro, a eșuat la începutul anului, printre ofertanți fiind investitori care s-au arătat interesați de tranzacția de acum de la BCR.

Atunci, Sankaty Advisors, afiliat gigantului financiar Bain Capital, Deutsche Bank, Baupost, HIG și fondul londonez AnaCap au participat alături de alți investitori, însă ciprioții nu au fost mulțumiți de ofertele primite.

Pentru BCR, tranzacția vine să panseze ”rănile” lăsate de criză pe bilanț și să mai reducă din grijile lui Andreas Treichl, bancherul austriac care conduce Erste. Treichl a fost și artizanul achiziției celei mai mari bănci din România în 2005 când a oferit 3,75 mld. euro pentru 61,88% din acțiuni.

Cine sunt pețitorii americani de la tranzacția BCR

Dacă Deutsche Bank, APS și AnaCap sunt nume active în piața românească de mai mulți ani, trendul tranzacțiilor mari cu credite neperformante a atras interes din partea multor investitori financiari americani globali.

Blackstone, una dintre cele mai mari firme de investiții, are sub administrare active de 290 mld. dolari și este cel mai profitabil manager de active din lume, cu un câștig raportat în 2014 de 4,3 mld. dolari, adică o marjă de profit de 60%. Blackstone a plasat anul trecut 26,4 mld. dolari prin fonduri de investiții, investiții imobiliare, fonduri de hedging și pe piața de credit. Din acești bani, în Europa Blackstone a investit 7,7 mld. dolari.

Valoarea de piață a grupului pe bursa din New York este de 51,4 mld. dolari. Grupul de investiții Blackstone este condus de către americanul de origine evreiască Stephen Schwarzman, 68 de ani, membru al Partidului Republican, a cărui avere este estimată de Forbes la 10,8 mld. dolari. Celălalt fondator este Peter Peterson, 88 de ani, cu o avere estimată la 2,8 mld. dolari în 2008 de către revista Forbes. A fost Secretar de Stat pentru Comerț pentru un an sub președintele republican Richard Nixon și a condus banca de investiții Lehman Brothers în perioada 1973 – 1977.

Apollo Global Management, fondat în 1990, are în administrare active de 160 mld. dolari, din care 108 mld. dolari pe piața de credit, inclusiv credite neperformante, 41 mld. dolari în fonduri de investiții și 10 mld. dolari pe piața imobiliară. Apollo Global Management a fost fondată de către bancherul de origine evreiască specializat în fuziuni și achiziții și corporate finance Leon Black, 64 de ani, a cărui avere era estimată în martie de revista Forbes la 5,1 mld. dolari. Tatăl său era un om de afaceri care a emigrat din Polonia în America.

Pe piața europeană de credite și active neperformante, Apollo investește prin fondurile de investiții Apollo Investment Europe II și Apollo European Principal Finance Fund, fiecare având o rată internă de rentabilitate în jurul a 17%. În 2014, Apollo Global Management a raportat venituri totale de 1,56 mld. dolari și un profit net de 168 mil. dolari. Pe bursa de la New York, valoarea de piață ajunge la 8,6 mld. dolari.

Sankaty Advisors, fondată în 1998, are sub administrare active în valoare de 25 mld. dolari. Are o echipă de peste 200 de oameni specializați în administrarea investițiilor. Pe 7 mai, a anunțat achiziția unui portofoliu de credite garantate de 560 mil. euro de la BFA – Bankia Group din Spania. Alon Avner conduce operațiunile Sankaty Advisors din Europa, unde a cumpărat în ultimii trei ani portofolii bancare de 2,3 mld. euro.

Sankaty Advisors este afiliată Bain Capital, administrator global de active în valoare de 75 mld. dolari. Printre fondatorii Bain Capital este și Mitt Romney, cunoscut pentru candidatura sa în 2012 la alegerile prezidențiale din SUA din partea Partidului Republican, învins în final de actualul președinte Barack Obama susținut de Partidul Democrat.

HIG Capital a fost fondată în 1993 de către Sami Mnaymneh, 53 de ani, fost managing director al departamentului de fuziuni și achiziții în cadrul Blackstone, și de Tony Tamer, 54 de ani, fost partener la firma de consultanță de management Bain & Company, din care au plecat în 1984 cei trei oameni care au fondat Bain Capital – Mitt Romney, T. Coleman Andrews III și Eric Kriss.

HIG Capital are sub administrare active la nivel global de 17 mld. dolari, o echipă de peste 250 de oameni specializați în investiții. Are în portofoliu aproximativ 80 de firme ale căror vânzări combinate depășesc 30 mld. dolari pe an.

În România, a fost unul dintre cei patru cumpărători ai pachetului de credite neperformante de 495 mil. euro al Volksbank România. Lone Star Funds, care a luat naștere în 1995, este condus de fondatorul său, miliardarul american John Grayken, 58 de ani. Acesta a investit anul trecut 350 mil. dolari din propria avere, conform Bloomberg, în ridicarea fondului de investiții Lone Star IX, cu o capitalizare finală de 7,2 mld. dolari pentru a investi în active depreciate din Europa, SUA și Japonia. Familia de fonduri Lone Star a atras în ultimii 20 de ani de la investitori capitaluri totale de 60 mld. dolari.

Baupost Group este unul dintre cele mai mari fonduri de hedging din lume, specializat în administrarea riscului, fondat în 1982 de către americanul de origine evreiască Seth Klarman, care conduce afacerea ca președinte al grupului. Klarman, 58 de ani, are o avere estimată la 1,47 mld. dolari de către Forbes. Baupost Group are sub administrare active de 28,5 mld. dolari și a obținut un randament de 8% în 2014. Seth Klarman este unul dintre cei mai celebri investitori ai lumii, faimos pentru apetitul său în investiții de risc. El a scris în 1991 cartea ”Marja de siguranță”, numită astfel după noțiunea de investiții consacrată de Benjamin Graham, mentorul lui Warren Buffett, legenda vie a investițiilor pe bursă.

(preluare http://mirsanu.ro/tranzactia-bcr-de-vanzare-a-portofoliului-de-27-mld-euro-a-adus-in-camera-de-date-gigantii-financiari-ai-lumii-apollo-global-management-un-consortiu-format-de-blackstonehig-capital-si-fondul-lond/#sthash.Wyatfh3R.dpuf)


(Fluierul)


Linkul direct catre Petitie

CEREM NATIONALIZAREA TUTUROR RESURSELOR NATURALE ALE ROMANIEI ! - Initiativa Legislativa care are nevoie de 500.000 de semnaturi - Semneaza si tu !

Comentarii:


Adauga Comentariu



Citiți și cele mai căutate articole de pe Fluierul:

Exponenții locali ai REȚELEI progresisto-globaliste

Bărbatul suspectat că a ucis două femei în județul Satu Mare, arestat preventiv

BREAKING | Partidul Conservator, al premierului Boris Johnson, a câștigat scrutinul parlamentar din Marea Britanie - exit-poll

Operațiunea de recuperare a cadavrelor de pe Insula Albă din Noua Zeelandă a început

Fotbal: Neil Lennon (Celtic Glasgow) - Felicitări CFR Cluj, merită să meargă mai departe

Statul Islamic revendică un atac asupra unei tabere militare din Niger

CITATUL ZILEI

Marcel Vela, despre eventualitatea demiterii lui Arafat: Voi lua o decizie după finalizarea auditului

Alegeri în Marea Britanie: Franța salută o ''clarificare'' pentru Brexit

Summit UE: Acord privind neutralitatea în materie de emisii de carbon până în 2050 fără Polonia

Alegeri în Marea Britanie: Boris Johnson a obținut majoritatea absolută în Parlamentul britanic (rezultate oficiale)

Alegeri în Marea Britanie: Boris Johnson salută ''mandatul puternic'' obținut la alegeri pentru a realiza Brexitul

Bugetul pe anul 2020 în primă lectură, printre temele ședinței de guvern convocată vineri seara

Revoluția din `89, de la schimbare la destabilizare. Presa internațională, instrument de manipulare și dezinformare (Partea a II-a)

Mulți britanici au mers la vot împreună cu animalele lor de companie

Alegeri în Marea Britanie: Lidera Partidului Liberal Democrat, pro-UE, a pierdut locul de deputat

HOROSCOP 13 decembrie 2019: Zodiile care astăzi vor trece prin evenimente importante în viața de familie, carieră și cuplu

Fenomen neobișnuit în California. Mii de "pești penis" au ajuns pe o plajă

PMB: Moș Crăciun sosește la Târgul de Crăciun București

Boris Johnson: Avem un mandat puternic pentru Brexit

O carte pe zi: "Trenul lui Lenin. Călătoria care a schimbat cursul istoriei", de Catherine Merridale

EFEMERIDE ASTRONOMICE - 13 decembrie

Franța: UE poate implementa Acordul Verde chiar dacă Polonia a rămas în afara obiectivului pentru 2050

Jeremy Corbyn spune că nu va conduce Partidul Laburist la viitoarele alegeri din Marea Britanie

Bancul Zilei

Marea Britanie/alegeri: Boris Johnson a obținut o majoritate absolută (sondaj la ieșirea de la urne)

Un nou caz de ultraj. Un bărbat a fost împușcat de polițistul pe care l-a amenințat cu toporul

Alegeri în Marea Britanie: Corbyn se declară ''foarte dezamăgit'' și anunță că nu îi va conduce pe laburiști la următoarele alegeri

Concertul nr. 1 pentru vioară și orchestră de Capoianu - vineri, cu Alexandru Tomescu, la Sala Radio

UE a prelungit cu șase luni sancțiunile economice impuse Rusiei

Înfrângerea laburiștilor, ''extrem de dezamăgitoare'' (John McDonnell)

CFR CLUJ - CELTIC 2-0. România, reprezentată în primăvara europeană pentru prima dată în ultimii doi ani. Cu cine poate juca CFR

Topul țărilor cu cei mai mulți jurnaliști condamnați la închisoare în 2019. Surpriza de pe locul doi

Circulația pe Transalpina, cel mai înalt drum din țară, restricționată. Cât este stratul de zăpadă. VIDEO

Hunedoara: Doi bărbați au murit într-un accident pe DN 7, în zona termocentralei Mintia

Incendiu violent la o biserică din Arad, provocată de scântei

Nationalizarea Resurselor Naturale - Expunere de Motive. Cum ne-au furat si ne fura Resursele Naturale, pe baza prevederilor din actuala Constitutie a Romaniei. Ce prevede Constitutia de Azi legat de Proprietatea Publica? Ce prevedea Constitutia din 1991?

Nu mai acuzati strainii Ca ne taie Domnitorii Ca intimideaza tara Cu guverne provizorii Eu atat-as vrea sa aflu Aratandu-ne obrazul Totusi unde-au fost Romanii Cand a fost taiat Viteazul ? - VIDEO

Suma câștigată de CFR Cluj din grupele Europa League, după ce a înregistrat 4 victorii

Genocidul armean: Rezoluția Congresului ''pune în pericol'' relațiile turco-americane (Ankara)

MIREASĂ prinsă de CAVALERUL de ONOARE în timp ce îşi înşela SOŢUL: Cine este BĂRBATUL ăsta? VIDEO

Un camion încărcat cu bitum s-a ciocnit cu o mașină în Prahova. Două persoane sunt rănite

Alegeri în Algeria: Rată de participare de 39,93% în primul tur, cea mai slabă din istoria țării

Harghita: Jandarmii, chemați să alunge un urs din satul Bențid; locuitorii, avertizați prin RO-ALERT

Ministrul Finanțelor anunță obiectivele strategiei fiscal bugetare 2020 - 2022

Curs valutar BNR 12 decembrie 2019

Argeș: Bărbat accidentat mortal pe trecerea de pietoni de un șofer aflat sub influența alcoolului

Marcel Vela,după ce a citit raportul desecretizat al protestului din 10 august : Voi propune premierului schimbarea unor șefi ai Jandarmeriei

Avionul Egyptair prăbuşit: Analiza uneia din cutiile negre arată că s-a pronunţat cuvântul "foc"

Statele Unite au testat un prototip de rachetă balistică, primul cu o astfel de armă după retragerea din Tratatul INF

Matteo Salvini "și-a pierdut răbdarea" cu komisarul UE, bolșevicul progresist internaționalist Pierre Moscovici. Salvini "Moscovici continuă să insulte Italia, dar salariul său este plătit de către italieni. Ne-a ajuns. Răbdarea noastră s-a terminat”"

Hochei: România a surclasat Israelul cu 15-0 în precalificările pentru JO 2022

INCREDIBIL. CUTREMUR ÎN VRANCEA. Au prezis corect Cutremurul Din Vrancea cu un decalaj de o singura zi....Tot acum au prezis ca Urmeaza un cutremur mai mare de peste 5 grade pe scara Richter

Buzău: Bărbat accidentat mortal de un autotren pe DN 2

Congresul SUA adoptă o rezoluție care recunoaște genocidul armean

Haltere: România a adăugat încă trei medalii la Europenele Under-15 și Under-17 din Israel

Un lider local PSD se laudă că i-a salvat decorația lui Gică Popescu. Reacția liberalilor

Hunedoara: O nouă prelevare de organe pentru transplant, la Spitalul Județean de Urgență Deva

Bilete false la Untold și Neversea, vândute de un prahovean. Câte persoane a înșelat / Prejudiciul este uriaș

Baseball: Liga profesionistă nord-americană înlătură marijuana de pe lista substanțelor interzise


Pag.1 Pag.2 Pag.3 Pag.4 Pag.5 Pag.6 Pag.7
Pag.8 Pag.9 Pag.10

Nr. de articole la aceasta sectiune: 541, afisate in 10 pagini.



ieri 06:33 CITATUL ZILEI