_ Cum ați repara piața imobiliară? Avem nevoie de rate fixe pe 30 de ani, spune șeful creditelor ipotecare Arjan Verbeek

Fie că este vorba despre prețuri inaccesibile la case, ratele ipotecare mai mari, chiriile în creștere sau niveluri crescute de fără adăpost, piața imobiliară pare să fie blocată într-o criză fără sfârșit.

Rămâne un apetit nesățios de a cumpăra proprietăți. Mulți dintre cei care nu dețin aspiră și își versează economiile din viața în realizarea acesteia.

Este un vis care continuă să deplasați-vă mai departe la îndemâna multora, deoarece oferta insuficientă cronică de proprietăți înseamnă Prețurile caselor cresc  și chiriile cresc.   

În ceea ce privește cei care dețin deja, ei tind să-și dorească mai mult. Fie că asta înseamnă să cumpărați o casă mai mare și mai bună, să cumpărați o casă de vacanță sau să investiți în închiriere, obsesia britanicilor de a achiziționa proprietăți nu se oprește la prima.

Deținerea de proprietăți a devenit sinonim atât cu crearea bogăției, cât și cu păstrarea bogăției și, pe măsură ce banii continuă să se adună, prețurile continuă să crească.

Intervențiile guvernamentale par adesea să adauge combustibil la foc. Sărbătorile de timbru, Ajutor la cumpărare, Dreptul de cumpărare și alte scheme au fost menite să ajute mai mulți oameni să urce pe scară. 

Dar, deși multe dintre aceste inițiative au avut succes, au avut și efectul de a crește și mai mult prețurile caselor pentru cele care au urmat.  ;

În cel mai rău caz, numărul persoanelor fără adăpost este în creștere. Peste 300.000 de persoane sunt înregistrate ca fără adăpost în Anglia, conform cercetării organizației caritabile Shelter, multe dintre ele fiind în cazare temporară. 

În noua serie This is Money, vorbim săptămânal cu un expert imobiliar pentru a-i întreba ce este în neregulă cu piața imobiliară din Marea Britanie - și cum ar remedia acest lucru. 

Săptămâna aceasta am vorbit cu Arjan Verbeek, fondatorul și directorul executiv al creditoarei ipotecare Perenna.

Arjan's cariera în servicii financiare a inclus înființarea de programe de finanțare de miliarde de lire pentru diverse instituții și a evaluat piețele ipotecare din întreaga lume, inclusiv Canada, SUA, Australia și Danemarca. 

A deținut funcții la BNP Paribas și Barclays Capital și a fost vicepreședinte la Moody's pentru analiza riscului ipotecar. 

Arjan Verbeek răspunde: Da. Ne aflăm într-o criză a locuințelor care afectează toate generațiile. 

Tinerilor li se eliberează prețul dreptului de proprietate, deținuții ipotecari sunt prinși pe rate variabile standard (SVR) obscen de înalte, iar persoanele de peste 55 de ani se confruntă cu discriminare, adesea refuzându-le creditele ipotecare din cauza vârstei lor.

Piața creditelor ipotecare din Marea Britanie este unic defectuoasă, deoarece este prea dependentă de produse „ieftine” pe termen scurt. Această structură interzice persoanelor de toate vârstele să cumpere locuința pe care o doresc. 

În țări precum Țările de Jos, Danemarca și SUA, unde creditele ipotecare pe termen lung cu rată fixă ​​sunt norma, acesta nu este cazul. 

În aceste țări, debitorii au o gamă mai largă de opțiuni de credit ipotecar, inclusiv credite ipotecare pe termen lung cu rată fixă ​​care oferă protecție în întregime împotriva șocurilor ratei dobânzii.

Creșterile ratelor dobânzii din ultimii câțiva ani au expus riscurile asociate cu produsele ipotecare cu rată fixă ​​pe termen scurt în Marea Britanie. 

Până la sfârșitul anului 2024, peste 1,6 milioane de proprietari vor ajunge la sfârșitul ofertelor pe termen determinat și vor experimenta creșteri semnificative ale rambursărilor lor lunare datorită designului defectuos al produsului lor ipotecar.

Suntem prinși într-un ciclu nesfârșit, care va continua dacă nu ne schimbăm în mod fundamental piața ipotecară. 

Este o tragedie faptul că vârsta medie a cumpărătorilor pentru prima dată continuă să crească. Ca societate, nu putem accepta acest lucru.

Deși au fost exacerbate recent de ratele mari ale dobânzilor, aceste probleme ale pieței există de ceva vreme. 

Criza financiară globală din 2008 m-a făcut să compar și să contrastez piețele ipotecare din întreaga lume și mi-am dat seama că structura pieței ipotecare are un impact mult mai mare asupra sănătății și stabilității economiei decât își dau seama oamenii.

Autoritățile de reglementare au recunoscut riscurile, implementând măsuri de protecție. măsuri.

 Cu toate acestea, aceste acțiuni au blocat din neatenție piața. Nu și-a revenit corespunzător de atunci și a creat problemele pe care le vedem acum.

O piață bazată pe credite ipotecare cu rată fixă ​​„ieftine” pe termen scurt, ceea ce înseamnă că debitorii nu sunt protejați împotriva creșterii ratelor dobânzilor.

La Perenna, oferim împrumutaților posibilitatea de a fixa rata dobânzii la ipotecare pe o perioadă de până la 30 de ani. 

Ipoteca pe termen scurt cu rată fixă ​​împovărează în mod disproporționat consumatorii, care nu ar trebui să fie expuși șocurilor ratei dobânzii.  p>

Ipotecile emise de băncile tradiționale sunt concepute pentru a pune tot riscul ratei dobânzii asupra consumatorilor. 

Nu credem că este corect și, din păcate, mulți oameni se confruntă cu impact negativ astăzi.

Sunt foarte nesigur în ce mod aceste produse ipotecare tradiționale îndeplinesc regulile privind obligațiile consumatorilor. Sperăm că Autoritatea de Conduită Financiară analizează în detaliu „daunele previzibile” pe care le provoacă. Dovezile sunt actuale și greu de contestat.

O trecere la modele de credit ipotecar pe termen lung cu rată fixă Acest lucru ar oferi multe nevoie de protecție a consumatorilor, accesibilitate crescută - deoarece împrumutații nu sunt testați la stres pentru creșterea ratelor și, este important, ca țara să fie entuziasmată din nou de dreptul de proprietate.

Actualizați împrumutul actual- Reglementări privind limita de venit (LTI) Reglementări precum limitele de împrumut la venit împiedică creditorii să sprijine cu adevărat cumpărătorii pentru prima dată. 

De obicei, creditorii pot acorda doar credite ipotecare în valoare de mai mult venit de peste 4,5 ori pentru aproximativ 15% dintre clienții lor – și aceștia sunt adesea debitori care sunt deja bine plasați pe scară și sunt bogați. 

Deși această reglementare este foarte potrivită pentru soluții pe termen scurt , dovezile sugerează că pe remedieri pe termen lung, oamenii se pot împrumuta de peste 4,5 ori în mod responsabil.

Reformați schema de garantare ipotecară  Extinderea garanției, astfel încât să acopere întregul împrumut, ar reduce în mod semnificativ prețul împrumuturilor cu o valoare mai mare. 

Acest lucru ar să obțină o mai mare acceptare și să crească capacitatea oamenilor de a cumpăra o casă chiar și în perioadele economice mai dificile. 

Planurile guvernului pentru un stil Schema de credit ipotecar de 99% a fost acum abandonată, ceea ce a fost decizia corectă în ceea ce privește corecțiile pe termen scurt. 

Dar o schemă ca aceasta pentru soluții fixe pe termen lung ipoteci cu rată ipotecară este absolut ceea ce este necesar. 

Deși există cu siguranță riscuri precum capitalul propriu negativ, acest risc poate fi atenuat dacă garanția este combinată cu un credit ipotecar cu rată fixă ​​pe termen lung. 

Dacă ne restructuram piața creditelor ipotecare, atunci da, cred cu fermitate că putem remedia criza imobiliară și putem stabili o piață de locuințe care este cu adevărat accesibilă și accesibilă.

O cale de a realiza acest lucru este creșterea disponibilitatea și alegerea creditelor ipotecare pe termen lung cu rată fixă, care le pot permite consumatorilor să se împrumute cu până la 30% mai mult decât creditorii stradali, să se simtă încrezători și siguri în rambursările lor lunare și să aibă flexibilitatea de a se muta acasă sau de a reipoteca dacă au nevoie.

Văd, de asemenea, că FCA are un rol cheie de jucat și asigură consumatorilor o gamă mai largă de opțiuni de credit ipotecar, inclusiv cea care elimină în totalitate riscul ratei dobânzii. 

Proprietari de case nu ar trebui să fie forțați să speculeze cu privire la cea mai mare datorie pe care și-au asumat-o vreodată din cauza disponibilității limitate a produselor ipotecare pe care le oferă creditorii stradali.

Avem nevoie de o revoluție în piața creditelor ipotecare dacă vrem să vedem o viitor mai bun. Ne dorim ca oamenii să-și continue viața fără să-și facă griji pentru produsul lor ipotecar. 

Poate că făcând acest lucru putem debloca și o revoluție a productivității.

(Fluierul)