_ Putem obține un al 5-lea maxim din toate timpurile la rând: futures stau înaintea BCE, raportul PIB
Putem obține un al 5-lea maxim din toate timpurile la rând: viitorul plat înaintea BCE, Raportul PIB
După ce S&P a ieșit modst a câștigat ieri, în ciuda unei leșinări intraday, care a ajutat-o să se închidă pentru a 4-a consecutiv, întrebarea este dacă putem obține o turbă de cinci: deocamdată, este pe gard, cu S&P 500 futures plate înaintea o mulțime de date economice din SUA.și o reuniune a Băncii Centrale Europene.în timp ce contractele futures pe 100 Nasdaq au crescut cu 0,1%, în timp ce piața a încercat să scuture de pe urma câștigurilor dezamăgitoare ale Tesla miercuri seara.În timp ce acțiunile producătorului de mașini electrice au scăzut cu 8% în tranzacțiile înainte de piață din SUA, cele de la IBM au câștigat cu 7% după ce a oferit o perspectivă pozitivă a veniturilor.American Airlines Group Inc.și Blackstone Inc.au crescut, de asemenea, după ce au raportat profituri.
În tranzacționarea înainte de piață, acțiunile Tesla au scăzut cu 8% după ce ghidul de livrare pentru 2024 al producătorului de vehicule electrice nu a reușit să calmeze preocupările investitorilor cu privire la încetinirea cererii.Iată câțiva dintre cei mai noti factori care se mută înainte de comercializare:
American Airlines AAL câștigă 4% după ce a estimat un profit pe întregul an care este peste așteptările analiștilor.
Boeing BA scade cu 2% după ce FAA a oprit creșterile planificate ale producției 737 Max.
Comcast Corp. CMCSA câștigă cu 2% după ce a publicat venituri și vânzări mai bune decât se aștepta.
Hertz HTZ scade cu 2% după ce JPMorgan a redus recomandarea pentru compania de închiriere de mașini la neutru, invocând câțiva catalizatori pe termen scurt.
Humana HUM scade cu 13% după ce compania și-a retras ținta de câștig pentru 2025 și a estimat profit pentru 2024 mult mai mic decât estimările Wall Street.
IBM IBM crește cu 7% după ce compania de servicii IT a raportat rezultate în trimestrul patru care depășesc așteptările.
Las Vegas Sands LVS a crescut cu 2% după ce a postat vânzări care au depășit așteptările Wall Street, în timp ce călătoria chineză spre Macao și-a continuat redresarea, sfidând temerile legate de o încetinire economică.
Paramount Global PARA a avansat cu 3% după ce Bloomberg a raportat că David Ellison, de la Skydance Media, a făcut o ofertă de cumpărare a National Amusements, holdingul familiei Redstone care controlează 77% din acțiunile cu drept de vot ale gigantului media.
Sherwin-Williams SHW scade cu 5% după ce a furnizat o estimare a profitului pentru 2024 care a dezamăgit.
Virtu Financial VIRT scade cu 5% după ce firma de servicii financiare a raportat Ebitda ajustat pentru trimestrul al patrulea, care a ratat estimarea medie a analistului.
În alte părți, Intel a crescut înaintea propriului raport mai târziu în cursul zilei.Joi a adus și câteva rapoarte dezamăgitoare din partea producătorului european de cipuri STMicroelectronics NV a căzut și SK Hynix Inc.din Coreea de Sud, numărul mondial.2 producător de cipuri de memorie, investitorii sunt încrezători că ratele dobânzilor vor scădea în acest an și că creșterea economică este probabil să rămână rezistentă.
"Suntem încă într-un mediu în care vestea proastă este o veste bună și că, dacă câștigurile scad puțin și marjele scad, ar fi o garanție suplimentară că ratele dobânzilor vor scădea ”, a declarat Frederic Leroux, șeful cross asset la Carmignac Gestion.
După cum s-a menționat în previzualizarea noastră , se așteaptă ca BCE să mențină ratele în așteptare la 4% mai târziu în cursul zilei, iar declarația sa și conferința de presă de după întâlnire vor fi analizate pentru indicii cu privire la calea de urmat.În timp ce piețele înclină spre o reducere a ratei dobânzii din aprilie, oficialii BCE par să creioneze în iunie pentru prima lor mișcare.
În mod similar, se așteaptă ca datele privind PIB-ul SUA să arate că economia sa extins cu o rată anualizată de 2% în trimestrul al patrulea.De asemenea, vor apărea o serie de alte cifre, inclusiv inventare, vânzări de case noi și cereri săptămânale de șomaj, care ar trebui să ofere o imagine instantanee a economiei înainte de următoarea reuniune a Rezervei Federale.
Un punct focal cheie pentru activele de risc este piața de trezorerie, unde randamentele pe termen lung au crescut.Randamentul pe 30 de ani a scăzut cu aproximativ 2 puncte de bază, după ce a crescut miercuri la cel mai ridicat nivel din acest an, în timp ce randamentele pe 10 ani sunt în jur de 4,16%, în creștere cu peste 20 de puncte de bază până acum în acest an.
Acțiunile europene sunt în scădere pe măsură ce comercianții privesc spre reuniunea BCE de joi.Stoxx 600 a scăzut cu 0,2%, în timp ce investitorii așteaptă o întâlnire a Băncii Centrale Europene pentru mai multe indicii despre ratele dobânzilor.Sectoarele chimice, media și energie sunt cele mai performante, în timp ce sectorul auto scade după ce Tesla a ratat estimările privind câștigurile.Printre operatori individuali, STMicroelectronics scade, deoarece perspectivele sale de vânzări pentru trimestrul curent nu sunt estimate, iar Nokia Oyj urcă după un al patrulea trimestru mai bun decât se aștepta.Iată câțiva dintre cei mai mari factori de mișcare de joi:
Acțiunile la Tryg au crescut cu până la 6,2%, cel mai mult în trei luni, după ce compania daneză de asigurări a raportat rezultate din 4T care depășesc estimările analiștilor.
Acțiunile din SEB au avansat cu până la 3,7%, ștergând scăderile anterioare de până la 2,7%, după ce cel mai mare creditor al Suediei a ratat estimările privind câștigurile, dar a înregistrat randamente ale capitalului mai mari decât cele așteptate.
Acțiunile Givaudan au crescut cu până la 5,4%, cea mai mare din noiembrie 2022, după ce firma elvețiană de produse chimice de specialitate a raportat vânzări similare pe tot anul peste estimări.Analiștii au evidențiat puterea parfumurilor fine, în timp ce Morgan Stanley spune că îmbunătățirea succesivă a vânzărilor similare, în special în America de Nord, în trimestrul al patrulea este pozitivă pentru alte ingrediente similare în 2024.
Acțiunile la Dr.Martens câștigă până la 7,9% pentru a șterge o scădere anterioară, după ce producătorul de încălțăminte și-a menținut indicațiile pentru întregul an într-o actualizare pentru trimestrul al treilea.Investec a spus că oportunitățile de creștere pe termen lung ale companiei "nu au dispărut.”
Acțiunile Tod's au crescut cu până la 5,8% după ce analiștii au declarat că rezultatele preliminare ale companiei italiene de încălțăminte de lux pentru întregul an implică vânzări puternice în trimestrul patru, determinate de canalul său de vânzare cu amănuntul, precum și de puterea din America și China Mare.Rezultatele finale pentru întregul an sunt programate în martie.
Acțiunile din Publicis câștigă până la 2,4%, atingând un nivel record, după ce firma de publicitate a raportat o creștere organică preliminară a veniturilor în al patrulea trimestru, care a depășit estimările și a anunțat planuri de a investi 300 de milioane EUR în următorii trei ani, inclusiv în inteligența artificială.100 de milioane de euro în 2024.
Acțiunile la Sandvik au crescut cu până la 2,2% după ce firma suedeză de echipamente industriale și miniere a raportat rezultate din trimestrul al patrulea care au îndeplinit în cea mai mare parte așteptările, Jefferies văzând un program de reducere a costurilor sporind câștigurile anul viitor.
Acțiunile la STMicro scad cu până la 5,7% la Paris după estimările nerespectate ale producătorului de cipuri pentru veniturile și marja brută din exercițiul financiar 24.STMicro a spus că comenzile clienților au scăzut în trimestrul 4 față de un trimestru anterior.Perspectivele au arătat o scădere mai profundă a cererii de cipuri utilizate în aplicații industriale, în timp ce cererea de cipuri utilizate în mașini rămâne robustă, au spus analiștii.Peers, inclusiv Infineon și Melexis, tranzacționează mai jos.
Acțiunile din Wizz Air au scăzut cu până la 8,1% după ce compania aeriană cu buget a raportat vânzări și profituri în trimestrul al treilea care au ratat estimările, spunând că rezultatele sale au fost afectate de anularea zborurilor din Israel.Analiștii de la Citi au spus că slăbiciunea prețurilor a fost un element negativ esențial și văd riscuri pentru ghidarea pentru întregul an.
Acțiunile din IG Group scad cu până la 11%, cea mai puternică scădere din septembrie 2021, după ce actualizarea semestrială a tranzacționării companiei de tranzacționare online a ratat estimările, analistii subliniind condițiile slabe ale pieței.
Acțiunile din St.James’s Place au scăzut cu până la 10%, cel mai mult în mai mult de trei luni, după ce managerul de avere din Regatul Unit a raportat intrări nete pentru întregul an care au ratat estimarea medie a analistului.
Acțiunile la Fevertree scad cu până la 5,3%, cea mai mare scădere din aproape patru luni, după ce producătorul de tonice de ultimă generație a raportat venituri pe întregul an care au ratat estimările, Morgan Stanley citând vânzări internaționale dezamăgitoare.
La începutul sesiunii, acțiunile asiatice au fost în mare parte mai mari întrucât acțiunile chineze au continuat să crească pe pariu că cele mai recente măsuri de stimulare de la Beijing vor oferi un sol pentru piața de crater.
Indicele MSCI Asia Pacific a crescut cu 0,2% după ce a oscilat într-un interval restrâns la începutul sesiunii.TSMC și Tencent s-au numărat printre cele mai mari creșteri, în timp ce SK Hynix a scăzut, reducând o parte din câștigurile de anul trecut.Acțiunile au crescut în Australia și Taiwan, pe măsură ce acțiunile indiene s-au retras. >
Acțiunile din Hong Kong și China continentală au crescut pentru a treia zi după ce Banca Populară a Chinei a declarat că va reduce rata rezervelor obligatorii pentru bănci și a sugerat mai multe.Investitorii încă încearcă să evalueze cât de mult ar putea fi susținut câștigurile după știrile de la începutul acestei săptămâni despre un pachet de salvare a pieței de 278 de miliarde de dolari din partea guvernului.
Hang Seng și Shanghai Comp au fost stimulate de performanța acestora din urmă, deoarece participanții de pe continent au profitat de prima oportunitate pentru a reacționa la cele mai recente măsuri de sprijin din partea Chinei, inclusiv reducerea RRR cu 50bps, care va elibera fonduri de 1 triln CNY.
>
Nikkei 225 a devenit în cele din urmă pozitiv, dar a rămas în urmă în urma celor de la nivel regional și a coborât pentru scurt timp sub nivelul de 36.000.
ASX 200 a înregistrat câștiguri ușoare, deoarece puterea sectoarelor legate de mărfuri a restabilit slăbiciunea în industriile sensibile la rate.
Acțiunile indiene și-au reluat pierderile joi, indicatori cheie ștergând jumătate din câștigurile din sesiunea anterioară, atrași de scăderile acțiunilor bancare și tehnologice.O măsură cheie a creditorilor care s-au prăbușit la cel mai scăzut nivel din aproape două luni și expirarea de astăzi a contractelor lunare cu instrumente financiare derivate a afectat, de asemenea, sentința investitorilor.S&P BSE Sensex a scăzut cu 0,5% la 70.700,67 în Mumbai, în timp ce indicele NSE Nifty 50 a scăzut într-o măsură similară.HDFC Bank a contribuit cel mai mult la declinul indicelui, scăzând cu 1,4%.Indicele bancar al BSE Ltd.a scăzut cu 0,6% până la cel mai scăzut nivel de la 1 decembrie.
În FX, indicele Bloomberg Dollar Spot scade cu 0,1%.Coroana norvegiană și-a extins câștigurile după ce Norges Bank s-a oprit și a spus că probabil că vor fi necesare rate ridicate pentru ceva timp înainte.USD/NOK a scăzut cu 0,5%.
În ceea ce privește dobânzile, titlurile de trezorerie cresc, randamentele SUA pe 10 ani scăzând cu 2 pb la 4,16%.Bund-urile și gilt-urile sunt mai scăzute înaintea reuniunii Băncii Centrale Europene, în timp ce sesiunea din SUA include prima estimare a PIB-ului al patrulea trimestru și date săptămânale privind cererile de șomaj, precum și o licitație de bancnote pe 7 ani, ultima vânzare cu cupon până pe 6 februarie.Randamentele SUA sunt mai bogate cu ~2 pb la capătul lung al curbei față de partea frontală și burtă puțin modificate; Randamentele pe 10 ani de aproximativ 4,16% depășesc bunds și gilts cu ~3bp în ziua respectivă.Ciclul de licitație a trezoreriei se încheie cu vânzare de bilete de 41 de miliarde de dolari pe 7 ani la ora 13:00; Vânzarea neglijentă de bancnote pe 5 ani de miercuri a scăzut cu 2 pb.Randamentul WI pe 7 ani de aproximativ 4,115% este cu ~25,5 pb mai ieftin decât rezultatul din decembrie
În materie de mărfuri, prețul petrolului avansează, WTI crescând cu 1,6% pentru a se tranzacționa aproape de 76,30 USD.Aurul spot adaugă 0,2%.
Pentru ziua care urmează, iar principalul punct culminant va fi decizia de politică monetară a BCE și conferința de presă a președintelui Lagarde.Datele comunicate din SUA includ citirea anticipată a PIB-ului din trimestrul IV, împreună cu cererile inițiale săptămânale de șomaj și vânzările de case noi pentru decembrie.Între timp, în Germania, există indicatorul climatului de afaceri al Institutului Ifo pentru ianuarie.În cele din urmă, versiunile de venituri includ Visa, Intel și LVMH.
Instantaneu de piață
S&P 500 futures s-au schimbat puțin la 4.902,25
STOXX Europe 600 s-a schimbat puțin la 476,69
MXAP cu 0,3% până la 166,51
MXAPJ cu 0,7% până la 508,28
Nikkei s-a schimbat puțin la 36.236,47
Topix a crescut cu 0,1% până la 2.531,92
Indexul Hang Seng cu 2,0% până la 16.211,96
Shanghai Composite cu 3,0% până la 2.906,11
Sensex în scădere cu 0,7%, până la 70.586,84
Australia S&P/ASX 200 a crescut cu 0,5%, până la 7.555,36
Kospi s-a schimbat puțin la 2.470,34
Randamentul german pe 10 ani s-a modificat puțin la 2,36 %
Euro puțin schimbat la 1,0893 USD
Brent Futures cu 1,0% până la 80,86 USD/bbl
Spot de aur cu 0,0% până la 2.014,81 USD
Indexul dolarului american s-a modificat puțin la 103,21
Cele mai bune știri peste noapte
Din ce în ce mai mulți investitori chinezi folosesc modalități creative de a deține bitcoin și alte active cripto pe care le consideră mai sigure decât să investească acasă în piețele bursiere și imobiliare care se prăbușesc.În timp ce criptomoneda este interzisă în China continentală și există controale stricte asupra mișcării capitalului peste graniță, oamenii sunt în continuare capabili să tranzacționeze jetoane precum bitcoin pe bursele cripto, cum ar fi OKX și Binance, sau prin alte canale over-the-counter.RTRS
Creșterea ratelor de marfă oferă un alt motiv pentru ca BCE să tempereze speranțele pentru reduceri timpurii ale ratelor.Haosul Mării Roșii a împins valoarea de referință a containerelor de la Rotterdam la Shanghai la 975 de dolari începând cu 18 ianuarie, de la 466 de dolari cu o lună mai devreme.Acest lucru amenință să adauge presiune ascendentă asupra inflației din zona euro.BBG
Așteptați-vă la mai multe respingeri ale BCE împotriva pariurilor pentru reduceri de rate încă din aprilie, după o suspendare anticipată pentru o a treia întâlnire.Christine Lagarde este gata să își dubleze dependența prudentă de date după semnalul de săptămâna trecută că o reducere de vară este "probabilă”.BBG
McConnell a sugerat că Senatul ar putea căuta să despartă Ucraina de graniță, având în vedere controversele în curs cu privire la acest ultim subiect șansele ca ceva să se întâmple la graniță scad rapid.Dealul
Fed spune că Programul de finanțare pe termen bancar va înceta să mai acorde noi împrumuturi pe 11 martie, iar rata noilor împrumuturi BTFP a fost majorată pentru a elimina o oportunitate de arbitraj pentru bănci "rata dobânzii aplicabilă noilor împrumuturi BTFP a fost ajustată astfel încât că rata la creditele noi prelungite de acum până la expirarea programului nu va fi mai mică decât rata dobânzii la soldurile rezervelor”.Fed
Agenda economică pe care Trump o va aduce pentru al doilea mandat va fi foarte diferită de primul.Atunci, ca și acum, cea mai puternică convingere economică a lui Trump este în protecționism.În primul său mandat, totuși, acest lucru a fost umbrit de o revizuire radicală a impozitelor aliaților republicani musculați prin Congres.În al doilea mandat, niciun astfel de plan fiscal nu așteaptă în aripi.În schimb, Trump vrea să extindă războiul comercial pe care l-a început în urmă cu șase ani, lovind o serie de parteneri comerciali cu noi tarife abrupte.Retaliile, costurile mai mari și întreruperile lanțului de aprovizionare creează un peisaj mai puțin benign decât ceea ce a predominat înainte ca pandemia de Covid-19 să lovească în 2020.WSJ
Peste 21 de milioane de persoane s-au înscris pentru planuri de sănătate prin intermediul piețelor de asigurări de sănătate ale Affordable Care Act, a anunțat miercuri administrația Biden.Nivelul record de înscriere vine în momentul în care fostul președinte Donald Trump, care caută nominalizarea GOP, promite din nou să abroge programul dacă va fi ales.WaPo
Bank of America a trimis "scrisori de educație” angajaților care nu s-au prezentat la birou, avertizându-i cu privire la măsuri disciplinare, în cea mai recentă mișcare de la o companie mare de a împinge personalul înapoi la locul de muncă.FT
TSLA a scăzut cu 8% înainte de comercializare, după ce compania a raportat o ratare a EPS din trimestrul IV din cauza marjelor slabe și a administrării.avertizează că creșterea volumului vehiculului în ’24 poate fi "considerabil mai mică” decât ’23.BBG
GSPB: Expunerea brută generală a crescut la noi maxime record, în timp ce expunerea netă se află acum în a 50-a percentila la o analiză de 3 ani față de a treia percentila la începutul lunii noiembrie.Important este că atât expunerile lungi, cât și cele scurte sunt acum la maximele lor multianuale respective, un contrast puternic față de începutul anului 2023, când expunerea lungă a scăzut la minimele post-Covid.
O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk
Acțiunile APAC au fost în cea mai mare parte pozitive, dar cu câștiguri plafonate pe măsură ce piețele au digerat o mulțime de anunțuri de câștiguri și cu creșterea recentă a randamentelor globale care a compensat parțial euforia de stimulare din China. ASX 200 a înregistrat câștiguri ușoare ca putere în sectoarele legate de mărfuri și-au remarcat slăbiciunea în industriile sensibile la rate.Nikkei 225 a devenit în cele din urmă pozitiv, dar a rămas în urmă față de egalii regionali și a coborât pentru scurt timp sub nivelul de 36.000.Hang Seng și Shanghai Comp au fost stimulate de performanța celor din urmă, deoarece participanții continentali au profitat de prima ocazie pentru a reacționa la cele mai recente măsuri de sprijin din partea Chinei, inclusiv reducerea RRR de 50 bps, care va elibera fonduri de 1 triln CNY.
Cele mai bune știri din Asia
Premierul australian Albanese a spus că fiecare contribuabil va primi o reducere a impozitelor de la 1 iulie, deoarece guvernul său a făcut modificări la reducerile planificate de impozite, inclusiv reducerea beneficiilor pentru cei bogați și oferirea celor cu venituri mici mai multe scutiri, în timp ce Albanese a comentat că impozitul reducerile nu au nicio implicație asupra prognozei RBA privind inflația.
Moody's scade ratingul a 17 vehicule de finanțare a administrației locale din China cu o treaptă; revizuiește perspectivele în negativ
Bursele europene, Stoxx600 -0,2% își iau o pauză de la câștigurile de ieri induse de reducerea PBoC RRR și sectorul Tech.Indicii sunt marginal mai slabi, cu excepția AEX +0,4%, care continuă să beneficieze de câștiguri în ASML după câștigurile de la începutul săptămânii.Sectoarele europene au o înclinație negativă; totuși, energia se află în vârful grămezii pe fondul prețurilor mai mari la țiței.Produsele chimice și media sunt ambele susținute de rezultate puternice ale câștigurilor din sector; Givaudan +4,4% și, respectiv, Publicis +1,9% asistând.Contractele futures pe acțiuni americane sunt mixte; ES și NQ se tranzacționează de ambele părți ale mărcii neschimbate, în timp ce RTY depășește performanța, încercând să reducă performanța scăzută observată în sesiunea anterioară.Tesla -7,9% este semnificativ mai scăzut în pre-piață, după ce rezultatele sale nu au remarcat că creșterea vehiculelor în 2024 va fi mai mică decât anul precedent.
Cele mai bune știri europene
Se pare că atacurile la Marea Roșie împing BHP să devieze transportul din Asia către Europa, prin intermediul surselor citate de WSJ; adăugând aproximativ nouă zile la timpul de tranzit, potrivit experților citați.
Norges Bank își menține rata de politică cheie la 4,50% conform așteptărilor; "rata de politică monetară va fi probabil menținută la acel nivel pentru ceva timp înainte”.Faceți clic pe aici pentru o analiză completă a anunțului.
Câștiguri
Tesla Inc TSLA -Q4 2023 USD: Adj.EPS 0,71 exp.0,74, Venituri 25,17 miliarde exp.25,59 miliarde; Creșterea volumului vehiculelor în 2024 poate fi considerabil mai mică decât în 2023. METRICI CHEIE: flux de numerar liber 2,06 miliarde exp.1,45 miliarde.Marja brută 17,6% exp.18,1%.CapEx 2,31 miliarde exp.2,32 miliarde.COMENTARIU: producția și livrările Cybertruck cresc pe tot parcursul anului.A fost înregistrat un beneficiu fiscal unic fără numerar de 5,9 miliarde USD.CEO-ul Musk spune că foarte departe, împreună cu dezvoltarea de produse de următoarea generație, Co.va produce mai întâi vehicule de generație următoare în Texas, urmată de Mexic, în timp ce Co.se așteaptă ca cheltuielile de capital să depășească 10 miliarde USD în 2024.Spune: Va începe producția de generația următoare.vehicul spre sfârșitul anului 2025.Va accelera comenzile de celule de baterie de la furnizori.Accelerarea producției de vehicule de următoarea generație va fi o provocare.Dorește un control de 25% al companiei pentru a fi un administrator eficient al unei tehnologii foarte puternice.O clasă dublă de stoc ar fi ideală.Co.are șanse să livreze unele unități Optimus anul viitor.Companiile auto chineze vor demola rivalii fără bariere comerciale.Tesla Acțiuni-7,8% înainte de comercializare.
International Business Machines Corp IBM -Q4 2023 USD: operativ.EPS 3,87 exp.3,78, Venituri 17,4 miliarde exp.17,3 miliarde.Vedeți un flux de numerar gratuit de aproximativ 12 miliarde USD exp.10,9 miliarde.Constată o creștere constantă a veniturilor în valută pentru exercițiu financiar în concordanță cu modelul companiei cu o cifră mijlocie.File de știri.Acțiuni +7,4% înainte de comercializare.
Nokia NOKIA FH -Q4 EUR: Venituri 5,71 miliarde exp.6,10 miliarde, EPS 0,10 exp.0,13, Adj.EBIT 846 mln exp.767,5 mln, inițiază un program de răscumpărare de acțiuni de 600 mln EUR pe 2 ani; ridică dividendul la 0,13 EUR/sr anterior 0,12/shr.COMENTARIU: "În T4, mediul a rămas provocator, însă acum există semne de stabilizare cu tendințe de îmbunătățire a comenzilor”."Nokia se așteaptă ca vânzările nete din trimestrul I în afacerile sale de rețele constând din infrastructură de rețea, rețele mobile și servicii cloud și de rețea să arate secvențial o scădere sezonieră aproximativ normală”.ORIENTARE: Se vede un profit operațional comparabil între 2,3-2,9 miliarde EUR exp.2,449 miliarde EUR."Compania a decis să-și reducă obiectivul de marjă operațională comparabilă care urmează să fie atinsă până în 2026 de la cel puțin 14% la cel puțin 13% anterior.” "Nokia încă vede calea spre atingerea obiectivului de marjă operațională comparabilă de cel puțin 14%, dar având în vedere condițiile actuale de piață în rețelele mobile, aceasta a fost considerată o schimbare prudentă”.Nokia/Newswires +7,2% în comerțul european
STMicroelectronics STM FP -Q4 USD: venituri 4,28 miliarde exp.4,31 miliarde, net 1,08 miliarde exp.0,9 miliarde, EPS 1,14 exp.0,95, operațional Venituri 1,02 miliarde exp.1,04 miliarde.ALTE METRICI: intenționați să investiți aproximativ.2,5 miliarde în CapEx net în cursul anului 2024.ORIENTARE T1: Venituri 3,6 miliarde exp.4,06 miliarde.Marja brută 42,3%.COMENTARIU: "În T4, rezervările de comenzi ale clienților noștri au scăzut comparativ cu T3.Am continuat să vedem o cerere finală stabilă în industria auto, nicio creștere semnificativă a electronicelor personale și o deteriorare suplimentară în industria industrială.” "În T4, ST a generat venituri și o marjă brută ușor sub punctul de mijloc al ghidului, cu venituri mai mari din Electronice personale compensate de o rată de creștere mai slabă a Automotive.” STMicroelectronics/Newswires -3,0% în comerțul european
FX
Comerț fără evenimente pentru USD cu DXY înapoi pe un handle 103 în așteptarea lansărilor de date cheie din SUA; vârful pentru astăzi este la 103.40, doar sub 200DMA la 103.47.
EUR este constant față de USD cu perechea neputând să recupereze statutul de 1,09 înaintea BCE.Bine cuprins în parametrii 1,0848-1,0932 de ieri, cu o serie de operațiuni EUR/USD în atenție.
JPY este cel mai în decalaj marginal de la majore față de USD dar rămâne la un nivel de 147 pentru moment.Intervalul de ieri 146,65-148,39 este foarte activ și așteaptă un impuls de la Tokyo CPI.
NOK în creștere ușoară față de EUR după ce Norges Bank a acceptat ratele, oferind în același timp niște îndrumări neplăcute; Următoarea țintă negativă vine prin minimul din 16 ianuarie la 11.3230.
PBoC stabilește punctul de mijloc USD/CNY la 7,1044 față de exp.7.1620 anterior 7.1053.
Venit fix
UST-uri conținute cu detalii limitate până acum și, probabil, având în vedere reacția încrucișată a activelor marcată, observată după excursia dezamăgitoare de 5 ani de miercuri.
Bunds au un ton urs; Ifo german mai blând a oferit un răgaz trecător, dar Bund-urile au revenit de atunci la pragul de 133,58.
Gilts continuă să emane o acțiune de soi cu o nouă valoare minimă de 97,57 WTD care aduce în joc minime de 97,43 8 decembrie și 97,39 11 decembrie.
Mărfuri
O sesiune mai fermă pentru complexul bruțului în continuarea creșterii observate ieri, prin care futures s-au stabilit cu câștiguri de 0,72 USD/bbl pentru WTI și 0,49 USD/bbl pentru Brent; în prezent, Brent +1,4% și înapoi peste 81,00 USD/bbl.
Metalele prețioase sunt mai ferme în grade diferite, cu acțiunea orizontală a prețului pentru aur la spot, în timp ce argintul continuă să măcine mai sus, în ciuda lipsei de catalizatori evidenti ; XAU într-un interval restrâns de 2.012,20-2.018,19 USD/oz.Metalele de bază sunt în mare parte mai ferme, deși piața este destul de restrânsă.
Ucraina lovește o rafinărie de petrol rusească din Tuapse cu drone în exploatare de către agenția SBU, prin intermediul Reuters, citând surse ucrainene; să continue să atace instalațiile care furnizează combustibil pentru armata rusă.
Consumul de aur al Chinei în 2023 a crescut cu 8,78% a/a, la 1089,7 tone, iar producția de aur a Chinei a crescut cu 0,84% a/a la 375,2 tone, conform Asociației Gold.
Geopolitică
Președintele SUA Biden a trimis o scrisoare liderilor Congresului, informându-i despre intenția sa de a notifica oficial Congresul cu privire la vânzarea de F-16 Turciei de îndată ce Ankara va finaliza procesul de ratificare a NATO al Suediei, în timp ce a cerut Congresului să continue cu vânzarea F-16 fără întârziere, potrivit Reuters.
Armata chineză a declarat că a organizat trupe pentru a urmări și monitoriza un distrugător american care a tranzitat prin strâmtoarea Taiwan, în timp ce a adăugat că SUA a "exagerat” în mod deschis pasajul, conform Reuters.
Președintele ales al Taiwanului, Lai, a spus că va continua să apere status quo-ul de pace și stabilitate de peste strâmtoare, în timp ce speră ca SUA să continue să sprijine ferm Taiwanul și spera că Congresul SUA poate continua să sprijine Taiwanul în consolidarea autoapărării.capabilități.
Ministerul chinez al Apărării declară că navele de război și avioanele americane "au cauzat probleme și provocări la ușa Chinei” și au desfășurat activități de înaltă frecvență la scară largă în apele și spațiul aerian din jurul Chinei.Spune despre patrule în strâmtoarea Taiwan, spune că PLA continuă să se antreneze/pregătească pentru război și va continua să organizeze operațiuni militare relevante în mod regulat.
Calendarul evenimentelor din SUA
08:30: Ian.Cereri inițiale de șomaj, estimată 200.000, înainte de 187.000
Ian.Revendicări continue, estimată 1,82 m, înainte de 1,81 m
08:30: PIB anualizat trimestrial al 4-lea, estimat 2,0%, anterior 4,9%
10:00: Dec.Vânzări de case noi, estimată 649.000, înainte de 590.000
Dec.Vânzări de locuințe noi MoM, estimată 10,0%, anterior-12,2%
11:00: Ian.Kansas City Fed Manf.Activitate, est.-3, anterior-1
Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte
Activele de risc și-au menținut impulsul pozitiv în ultimele 24 de ore, S&P 500 +0,08% aproape atingând un maxim record pentru a patra sesiune consecutivă, în timp ce spread-urile IG din SUA au scăzut la cel mai strâns nivel din ultimii doi ani..Și, la rândul său, indicele Bloomberg al condițiilor financiare din SUA a scăzut la nivelul cel mai acomodat din ultimii doi ani.Cel mai recent progres a venit pe măsură ce datele din SUA au continuat să surprindă în sens ascendent, PMI-urile flash din ianuarie venind mai puternice decât se aștepta, la fel cum anunțurile pozitive privind câștigurile au oferit un sprijin suplimentar.Cu toate acestea, raliul a început să se întoarcă mai târziu în sesiune, după o licitație provocatoare a trezoreriei de 5 ani, care a însemnat și randamentele trezoreriei pe 10 ani +4,7 pb au încheiat ziua la cel mai ridicat nivel de la întâlnirea FOMC din decembrie, la 4,18%.Deci, un fundal mixt, dar în mare parte pozitiv, în timp ce ne îndreptăm spre reuniunea de astăzi a BCE.
Când a fost vorba de PMI-ul flash de ieri, au existat vești bune în general în SUA, cu PMI pentru servicii până la un maxim de 7 luni de 52,9, în timp ce PMI de producție a atins un maxim de 15 luni de 50,3.Mai mult, comunicatele au conținut mai multe știri pozitive în ceea ce privește inflația, deoarece componenta prețurilor de producție din PMI pentru servicii a scăzut la cel mai scăzut nivel din mai 2020, astfel încât aceasta a oferit mai multe dovezi că o aterizare uşoară ar putea fi în continuare realizată.Privind în afara SUA, au existat semne suplimentare de îmbunătățire, deoarece PMI-ul compozit din Regatul Unit a atins un maxim din 7 luni de 52,5 și, deși PMI-ul compozit din zona euro era încă în teritoriu contractional, acesta a atins un maxim în 6 luni de 47,9..
Aceste date au oferit un impuls considerabil piețelor, care au fost susținute în continuare de mai multe publicații privind veniturile.În special, Euro Stoxx 50 +2,20% a atins cel mai înalt nivel din 2001 din 2001 datorită creșterilor de la ASML +9,72% și SAP +7,63% după rezultatele câștigurilor lor și a fost un record pentru DAX +1,58%, de asemenea.Înapoi în SUA, S&P 500 s-a tranzacționat cu +0,8% în creștere în ziua la scurt timp după închiderea europeană, dar sentimentul s-a înmuiat în după-amiaza SUA, indicele abia dobândind un alt record până la închidere +0,08%.Acțiunile tehnologice mari au condus din nou drumul, cu un câștig de +0,89% pentru Magnificent 7, în timp ce indicele semiconductorilor Philadelphia a avansat cu +1,54% pe fondul rezultatelor puternice de la ASML.Acestea fiind spuse, un punct cheie de precauție este că acesta rămâne un raliu neobișnuit de îngust.Doar 28% dintre constituenții S&P 500 au crescut ieri, S&P 500 ponderat egal cu-0,54% în acea zi.Deci, indicele ponderat egal a scăzut acum cu-1,24% de la începutul anului, chiar dacă S&P 500 a atins recorduri succesive.
După închiderea pieței din SUA, am văzut că rezultatele Tesla au ratat așteptările privind câștigurile și veniturile pentru T4, compania avertizând, de asemenea, că creșterea volumului în 2024 ar putea fi "considerabil mai mică” decât anul trecut.Acțiunile sale au scăzut cu până la 6% în tranzacțiile post-piață.În schimb, acțiunile IBM au câștigat mai mult de 6% în tranzacționarea extinsă, deoarece a emis o perspectivă optimă pentru veniturile în 2024 și fluxul de numerar liber.Peste noapte, contractele futures pe acțiuni din SUA se luptă să câștige tracțiune față de cele de pe S&P 500 +0,01% practic stabile înainte de raportul PIB-ului din trimestrul IV de astăzi.
Așa cum sa menționat la început, declanșarea întorsăturii negative a acțiunilor din SUA a fost o licitație slabă de trezorerie pe 5 ani.Obligațiunile au fost emise cu 2,0 pb peste randamentul la momentul emisiunii, iar raportul licitație/acoperire și cota de preluare a dealerului primar au fost cele mai scăzute și, respectiv, cele mai ridicate pentru o licitație de 5 ani din septembrie 2022.Rezultatele licitației au stimulat vânzările Trezoreriei care a început după datele puternice ale PMI, iar randamentul pe 10 ani +4,7 bps sa încheiat ziua la 4,18%, care este cel mai ridicat nivel de la ultima întâlnire a Fed din decembrie.Randamentul pe 2 ani a crescut, de asemenea, cu +1,0 pb, deoarece dimensiunea reducerilor ratelor dobânzilor Fed estimate la ședința din decembrie a scăzut cu-4,3 pb la 132 pb, cea mai mică de până acum în 2024.A fost o poveste similară pentru gilts, cu randamente la gilts pe 2 ani +4,0 bps și gilts de 10 ani +2,4 bps la cel mai înalt nivel din peste o lună.Cu toate acestea, în zona euro, contracția continuă a PMI-urilor a însemnat că obligațiunile suverane au avut o performanță mai bună, cu randamentele bund-urilor pe 10 ani -1,0 bps, OAT -0,8 bps și BTP -1,6 bps toate scăzând.>p>
În viitor, accentul se va pune din nou pe băncile centrale astăzi, deoarece BCE își anunță cea mai recentă decizie de politică.Este de așteptat ca astăzi să nu existe nicio modificare a ratelor, așa că întrebarea mai mare va fi ce semnalează ei cu privire la orice reduceri la întâlnirile viitoare.În previzualizarea lor link aici, economiștii noștri europeni nu se așteaptă la o schimbare a mesajelor și se așteaptă ca președintele Lagarde să repete că este prea devreme ca BCE să-și lase garda la inflație.Acestea fiind spuse, investitorii încă văd o șansă de reducere de 64% până la întâlnirea din aprilie, așa că va fi interesant de văzut dacă se acordă vreo importanță ideii că ar putea reduce acest lucru în curând.
În caz contrar, de la băncile centrale, titlul principal de ieri a fost de la Banca Canadei, care a lăsat din nou ratele neschimbate.În plus, guvernatorul Macklem a spus că "a existat un consens clar pentru a menține rata de politică monetară la 5% și că "discuția despre politica viitoare se schimbă de la dacă politica monetară este suficient de restrictivă la cât timp să se mențină poziția restrictivă actuală”.Așadar, acest lucru reflectă ceea ce am văzut în altă parte, băncile centrale menținând ratele în așteptare pentru moment, în loc să le majoreze.La rândul lor, piețele au interpretat acest lucru într-o lumină conciliantă, iar dolarul canadian a fost ieri moneda G10 cu cele mai slabe performanțe, în scădere cu-0,47% față de dolarul american.
Peste noapte, în Asia, acțiunile au primit un nou impuls după noi anunțuri de stimulente din China.Aceasta a inclus știrea că rata rezervelor obligatorii va fi redusă cu 50 bps pe 5 februarie, împreună cu alte măsuri.La rândul său, acest lucru a susținut câștiguri substanțiale în această dimineață, cu Shanghai Composite în creștere cu +2,59% în prezent, ceea ce îl lasă pe drumul cel mai bun pentru performanța sa zilnică din noiembrie 2022.Separat, au existat și câștiguri pentru Hang Seng +1,89 % și CSI 300 +1,63%, deși Nikkei +0,11% și KOSPI -0,04% s-au chinuit să câștige multă tracțiune în această dimineață.Separat, în Japonia, randamentele obligațiunilor de stat pe 10 ani +3,1 pb au crescut la un maxim de 6 săptămâni de 0,74% după cererea slabă într-o licitație de 40 de ani.
În alte știri peste noapte, Fed a majorat rata dobânzii pe care o va percepe băncilor pentru facilitatea de lichiditate BTFP pe care a lansat-o în timpul crizei bancare din martie trecut.De asemenea, a confirmat că facilitatea nu va fi extinsă după martie, în conformitate cu comentariile anterioare ale oficialilor Fed.Schimbarea va elimina arbitrajul de care băncile au putut să profite pe măsură ce reducerile ratelor au fost stabilite prețuri, din cauza împrumutului BTFP fiind prețuit în afara ratei OIS pe un an.
Pentru ziua care urmează, iar principalul punct culminant va fi decizia de politică monetară a BCE și conferința de presă a președintelui Lagarde.Datele comunicate din SUA includ citirea anticipată a PIB-ului din trimestrul IV, împreună cu cererile inițiale săptămânale de șomaj și vânzările de case noi pentru decembrie.Între timp, în Germania, există indicatorul climatului de afaceri al Institutului Ifo pentru ianuarie.În cele din urmă, lansările de câștiguri includ Visa, Intel și LVMH.
Comentarii:
Adauga Comentariu