_ JEFF PRESTRIDGE: Dacă al treilea război mondial într-adevăr izbucnește, iată cele patru moduri ale mele de a-ți proteja banii de tulburările globale

Trăim într-o situație înfricoșătoare ori – unii ar spune că este cea mai înfricoșătoare de la criza rachetelor din 1962, când lumea a fost adusă în pragul războiului nuclear din cauza deciziei Uniunii Sovietice de a desfășura arme de distrugere în masă în Cuba. Din fericire, catastrofa a fost evitată.

De data aceasta, țara aflată în conflict, Ucraina, este în centrul atenției lumii. Amenințarea implicită a președintelui Putin cu un răspuns nuclear la decizia Occidentului de a permite ca armele sale să fie folosite de Ucraina în atacurile asupra Rusiei i-a făcut pe unii experți militari să șoptească trei cuvinte pe care niciunul dintre noi nu credeam că le-ar fi auzit vreodată în viața noastră: al treilea război mondial.

Desigur, este doar o șoaptă – și așa cum a spus Matthew Savill, director de științe militare la Royal United Services Institute, The Times: „Nu ar trebui să fim niciodată blames despre riscul nuclear, dar asta pare incredibil de extrem.'

Poate, așa cum mi-a spus un observator miercuri, la ceea ce asistăm este la „finala rundă de zgârieturi de sabie” dintre președintele în exercițiu american Joe Biden. și stăpânirea președintelui Putin înainte ca Donald Trump să fie inaugurat ca succesor al lui Biden la sfârșitul lunii ianuarie.

Odată ce Trump va ajunge la Casa Albă, spune această persoană, va intermediază o înțelegere care va pune capăt războiului din Ucraina.

Ar putea avea dreptate (să sperăm că da), ar putea greși. Dar trebuie să ne trezim cu toții că acum trăim într-o lume în care riscurile geopolitice vor rămâne vertiginoase în viitorul apropiat.

Rusia va continua să submineze Occidentul cu amestecul său de cibernetice. și atacuri la infrastructură – susținute de state renegate precum Coreea de Nord și Iran.

Și bineînțeles, tensiunile din Orientul Mijlociu vor rămâne ridicate, în timp ce la orizont se așteaptă problema Taiwanului: ce ar fi răspunsul Occidentului dacă China ar invada insula?

Vorbirea despre impactul unor astfel de riscuri asupra investițiilor noastre poate părea obtuz (scuze pentru oricine se simte jignit). La urma urmei, așa cum mi-a spus Robert Minter, director al strategiei ETF (fond tranzacționat la bursă) la managerul de active Abrdn: „Dacă vine al treilea război mondial, accentul nostru ar trebui să se concentreze pe bifarea listelor noastre cât mai curând posibil.”

Să nu mergem pe această cale, ci mai degrabă să ne gândim la măsurile pe care le putem lua pentru a ne asigura că portofoliile noastre de ISA, pensiile și investițiile sunt cel mai bine pregătite – și poziționate – pentru a rezista oricărui corecții bruște bursiere declanșate de o escaladare a războiului din Ucraina.

Așa cum mi-a spus Jasmine Yeo, manager de fond la casa de investiții Ruffer: „Trăim acum într-o lume multipolară definită de volatilitate și risc de inflație. Investitorii vor avea nevoie de un set de instrumente amplu și flexibil pentru a-și proteja și dezvolta portofoliile.”

Este o viziune împărtășită de mulți manageri de investiții, experți în mai multe active și planificatori financiari. Iată cele mai bune idei ale lor pentru a vă proteja banii de Putinizare și de escaladarea riscurilor geopolitice.

Unul dintre elementele cheie ale investițiilor de succes este diversificarea. Aceasta înseamnă un portofoliu care cuprinde expunerea la o combinație de active – acțiuni, mărfuri și obligațiuni – și participații individuale (trusturi de investiții și fonduri tranzacționate la bursă eficiente din punct de vedere al costurilor, care urmăresc indici specifici).

Alături de aceasta ar trebui să existe un pool. de numerar (în bancă sau într-un ISA) – în primul rând pentru a face față urgențelor financiare, dar o bucată din ea pentru a cumpăra investiții dacă piețele se corectează brusc (este ceea ce administratorii de fonduri o fac adesea).

Contextul geopolitic îngrijorător de astăzi face ca diversificarea să fie mai critică ca niciodată. Este o părere pe care Ben Kumar, șeful strategiei de acțiuni la managerul de investiții 7IM, dorește să o sublinieze. „Investiția diversificată are întotdeauna sens, dar mai mult în fața conflictelor globale”, spune el.

„Ceea ce trebuie să faceți ca investitor este să vă reduceți impozitul pe ignoranță – adică lucruri care se întâmplă pe care nu le înțelegeți și pe care nu le-ați prezis, care apoi vă afectează randamentul investiției.”

El adaugă: „Aceasta înseamnă niște bani în acțiuni, răspândiți în întreaga lume și unii în obligațiuni. Cu cât vă răspândiți mai bine bunurile, cu atât este mai puțin probabil ca o rachetă rătăcită sau o intensificare a conflictului global să le distrugă pe toate.”

Corinne Lord, specialist senior în investiții la planificatorul financiar St James's Place, face ecoul cuvintelor lui Kumar. Ea spune: „Când construiesc portofolii, investitorii ar trebui să se concentreze pe diversificare și managementul riscului, recunoscând că volatilitatea și reducerile de pe piața de valori sunt inerente investițiilor.”

Modul în care vă împărțiți portofoliul în diferite silozuri de active depinde de dvs. obiective, vârstă și atitudine față de risc.

Un consilier financiar poate ajuta, în timp ce unele companii precum BlackRock și Vanguard oferă portofolii unice (respectiv Hartă și LifeStrategy) care se potrivesc cu atitudinea dumneavoastră față de riscul investiției. Acestea sunt grozave pentru investitorii începători, dar nu neapărat pentru cei cu investiții existente.

Pentru investitorii îndrăgostiți care preferă o abordare de tip „do-it-yourself”, este mai important ca niciodată să îmbrățișezi diversificarea, asigurându-ți în același timp capitalul propriu. participațiile sunt potrivite scopului.

Nu ar trebui să însemne neapărat o revizuire completă a investițiilor dvs. Dar, după cum spune Jason Hollands de la managerul de avere Evelyn Partners: „Este întotdeauna mai bine să ai în portofoliu un element de „asigurare” care să acționeze ca balast în vremuri de criză.”

Aurul este clasicul „ un activ sigur pe care investitorii îl caută în vremuri de criză. Se dezvoltă pe incertitudine. În ultimele zile, prețul a crescut în SUA la peste 2.700 de dolari uncia: în Marea Britanie, la un nou maxim de puțin peste 2.160 de lire sterline. Ambele prețuri au crescut cu mai mult de 30% de la începutul anului.

„Combinația de tensiune geopolitică și întuneric economic se dovedește furtuna perfectă pentru aur – și este greu de văzut că se schimbă”, spune Adrian Ash, șeful de cercetare la BullionVault, o firmă care le permite oamenilor să cumpere și să vândă aur online.

Prețul aurului este, de asemenea, determinat din ce în ce mai mult de alți factori: mai ales, de cumpărături puternice de la băncile centrale ale lumii (China, India și Rusia conducând drumul). De exemplu, în 2021, înainte de războiul din Ucraina, băncile centrale din întreaga lume au cumpărat 400 de tone de aur. Anul acesta, sunt pe cale să cumpere o sumă dublă.

La începutul acestei luni, banca de investiții Goldman Sachs a declarat că prețul aurului ar putea ajunge la 3.000 de dolari până la sfârșitul anului viitor, în parte din cauza riscurilor geopolitice crescute. Aceasta s-ar putea dovedi a fi o subestimare dacă tensiunile geopolitice rămân în prim-plan.

„Atractia lingourilor de aur ca activ tangibil și atemporal este în mod clar în creștere pentru investitorii din Marea Britanie”, spune Ash. Până acum în această lună, BullionVault a avut mai mulți clienți noi pe zi decât oricând din mai 2021. Deși compania vă permite să cumpărați aur fizic (stocat în seifurile sale), investitorii se pot expune și la metal prin fonduri care îi urmăresc. preţ. Acestea pot fi cumpărate prin intermediul platformelor de investiții.

De exemplu, Bestinvest, platforma de tranzacționare a lui Evelyn, îi place Invesco Physical Gold. Alex Watts, analist de fonduri la platforma de tranzacționare Interactive Investor, spune că o altă opțiune solidă este iShares Physical Gold.

Experții sunt împărțiți în funcție de cantitatea de expunere la aur pe care ar trebui să o aibă investitorii. Portofoliile „gata făcute” ale Bestinvest – pentru cei care nu doresc să-și gestioneze propriile investiții – dețin între patru și cinci la sută din active în aur. BullionVault's Ash spune că clienții săi din Marea Britanie au, de obicei, între 15 și 20% din averea lor investibilă – în afara casei și pensiei lor – în lingouri fizice (majoritatea aur).

Watts de la Interactive spune că o abordare alternativă este cumpărarea unui fond care beneficiază nu doar de creșterea prețului aurului, ci și de prețuri mai puternice pentru alte mărfuri, cum ar fi metalele prețioase, metalele industriale, energia și alimentele.

El adaugă: „După cum am văzut în 2022, când Rusia a invadat Ucraina, prețurile materiilor prime – de exemplu energie și alimente – au crescut ca o perturbare a lanțurilor de aprovizionare. materializat.’

El spune că WisdomTree Enhanced Commodity oferă investitorilor o astfel de expunere diversificată la mărfuri – are aproximativ 18% din activele sale în aur.

Un alt refugiu în vremuri de criză globală este obligațiuni de stat. Hollands spune: „Dacă panica de război stăpânește piețele financiare, m-aș aștepta ca investitorii înfricoșați să parcheze bani în gilts din Marea Britanie și obligațiuni ale Trezoreriei SUA. Randamentele acestora sunt relativ atractive – cu titlurile de trezorerie americane și gilts din Marea Britanie care urmează să ajungă la maturitate în termen de zece ani, cu randamente de peste patru procente. Fondurile pentru a accesa astfel de obligațiuni includ Vanguard US Government Bond Index și iShares Core UK Gilts.

David Coombs, șeful investițiilor cu mai multe active la Rathbone Asset Management, este de acord. El spune că contextul geopolitic incert îi îndreaptă pe investitori în direcția „calității” – și asta înseamnă obligațiuni suverane.

Pentru a oferi o anumită perspectivă, portofoliul de creștere strategică Rathbone de 3,2 miliarde de lire sterline pe care îl conduce Coombs are aproape 20% din activele sale în obligațiuni guvernamentale din Marea Britanie, SUA și Australia.

Experții financiari cred cu pasiune că investitorii nu ar trebui să-și abandoneze acțiuni și fonduri.

Dar ei îndeamnă la o reglare fină. De exemplu, Coombs spune că firmele de apărare sunt acum evidente „acțiuni de portofoliu de piatră de temelie” – el deține acțiuni atât la producătorul american de apărare și aerospațial Lockheed Martin, cât și la firma franceză de apărare Thales în fondurile Rathbone pe care le administrează.

Dan Coatsworth, analist de investiții la platforma de investiții AJ Bell, spune că fondul HANetf Future of Defense este o modalitate ușoară de a obține expunerea la un portofoliu diversificat de acțiuni de apărare. El adaugă: „A oferit un profit de 60% de la lansare în vara trecută.”

Coombs spune că alte acțiuni „păcat” – producători de petrol și gaze precum Chevron, Shell și Total – ar putea beneficia dacă prețurile petrolului creştere. Dar prețul actual al țițeiului Brent – ​​74 de dolari pe baril – este cu mult sub vârful de 124 de dolari din iunie 2022.

Investitorii ar trebui să se uite și la trusturile de investiții bazate pe conservarea capitalului a căror misiune este să nu piardă bani – chiar și atunci când piețele sunt în scădere. Acestea includ companii precum Capital Gearing, Personal Assets și Ruffer.

Dintre toate piețele de valori din lume, Coombs spune că SUA îi oferă cel mai mult confort. „Acum este momentul să dețineți acțiuni profitabile și solide din SUA”, spune el – precum Alphabet, Amazon și Microsoft. Efectuează-ți portofoliul de investiții.’

El adaugă: „La celălalt capăt al spectrului de risc de investiții, aș evita acțiunile cu capitalizare mică și medie din Europa – din motive evidente.”

O modalitate simplă de a obține o expunere de prim rang pe piața din SUA este printr-un fond care urmărește standardul și amp; Poor’s 500, un indice care cuprinde cele mai mari 500 de firme listate din țară. Vanguard și iShares oferă astfel de companii.

(Fluierul)