_ Fonduri Soaraway care l-au învins chiar și pe puternicul Warren Buffet... și lecțiile pe care fiecare investitor le-ar putea învăța de la legendarul „Înțeleptul Omaha”

Warren Buffett este Goliatul lumii investitorilor. De când a început în 1965, el a oferit economii de 4.384.749 la sută în vehiculul său de investiții Berkshire Hathaway.

Asta înseamnă că cineva care a investit 100 de dolari la început ar avea acum 4,3 milioane de dolari ( 3,4 milioane de lire sterline).

Nu este de mirare că bărbatul de 93 de ani este sărbătorit în întreaga lume, iar adunarea sa anuală a acționarilor – care va avea loc sâmbăta aceasta în orașul natal al lui Buffett, Omaha, Nebraska – este mai mult ca un festival. decât o AGA tipică, smerită.

Sigur că nimeni nu bate asta? Ei bine, nu tocmai.

Wealth a făcut echipă cu platforma de investiții AJ Bell pentru a identifica fondurile și trusturile de investiții care au învins profiturile Berkshire Hathaway în ultimii 20 de ani.

Atât de puține fonduri. au existat din 1965 că este greu de găsit pe cineva care l-a bătut în acea perioadă. Cu toate acestea, de-a lungul a 20 de ani, 41 din 973 de fonduri și trusturi de investiții disponibile pentru investitorii din Marea Britanie l-au învins pe Buffett, conform AJ Bell (vezi tabelul de mai sus).

Berkshire Hathaway a înregistrat o rentabilitate impresionantă în dolari de 555% peste 20 de ani. Aceasta înseamnă o rentabilitate de 855% pentru investitorii din Marea Britanie, deoarece valoarea lirei s-a slăbit de-a lungul perioadei.

Dacă un investitor britanic ar pune 1.000 de lire sterline în Berkshire Hathaway în urmă cu 20 de ani, aceasta ar valora astăzi 9.549 de lire sterline. Strategia este impresionant de simplă. Berkshire Hathaway a construit un portofoliu de peste 40 de companii de top – precum Apple, Bank of America, American Express și Chevron. Buffett se preocupă să găsească firme mari la un preț bun, mai degrabă decât să se îngrijoreze prea mult cu privire la perspectivele pentru economii și piețele financiare. Apoi se menține pe termen lung.

Cu toate acestea, dacă ați fi pus 1.000 de lire sterline în Subcontinentul indian FSSA, care este fondul cu cele mai bune performanțe, ați fi câștigat mult mai mult – 25.081 de lire sterline impresionante.

Ben Yearsley, directorul Fairview Investing, spune că există motive foarte bune pentru performanța „uimitoare” a fondului. „India este cea mai mare democrație din lume și una dintre cele mai dinamice economii, care a fost supraalimentată de prim-ministrul Modi”, spune el.

Cu toate acestea, el avertizează că India este una dintre cele mai bune- piețe performante, este și acum una dintre cele mai scumpe. Acest lucru reduce șansa ca un astfel de fond să producă o performanță atât de spectaculoasă în următorii 20 de ani.

Jason Hollands, directorul general al platformei de investiții Bestinvest by Evelyn Partners, subliniază că dintre cei mai buni zece performanți, cinci sunt fonduri tehnologice: AXA Framlington Global Technology, Polar Capital Technology, Fidelity Global Technology, Janus Henderson Global Tech Leaders și Allianz Technology Trust.

El spune că nu este surprinzător ca astfel de fonduri să fi produs venituri mari, deoarece firmele de tehnologie au experimentat fenomene fenomenale. creștere.

„Acțiunile tehnologice și afacerile bazate pe tehnologie, cum ar fi Amazon și proprietarul Facebook Meta, au fost partea remarcabilă a piețelor de valori globale în ultimii 20 de ani”, spune el. „În urmă cu douăzeci de ani, tehnologia a fost lăsată distrusă și învinețită din cauza izbucnirii bulei dotcom, dar de atunci a crescut până la 30% din bursa americană. Acum a beneficiat de mania despre inteligența artificială.'

El adaugă că trusturile și fondurile care au învins Berkshire Hathaway sunt fonduri specializate și au un portofoliu mult mai restrâns.

Aceste fonduri cu performanțe mai mari. și trusturile ar putea fi câștigători acum, dar nu există nicio garanție că vor produce profituri la fel de magnifice în următorii 20 de ani.

Administratorii lor de fonduri pot, desigur, să pretindă un anumit credit, dar o bună parte din succesul lor se datorează la faptul că au beneficiat de piețele în creștere în zona în care au investit.

În schimb, Berkshire Hathaway a obținut profituri mari nu din creșterea dintr-un anumit sector, ci prin investiții pe scară largă în mai multe. A depășit performanța în toate condițiile de piață.

Deci, ce pot lua investitorii din asta? Se poate spune că truc este să culegeți cunoștințele așa-numitului Înțelept din Omaha, mai degrabă decât să încercați să-l învingeți. El a scăpat multe perle de înțelepciune de-a lungul anilor.

Primul dintre acestea este să fie pe termen lung. Unul dintre cele mai faimoase citate ale lui Buffett este: „Perioada noastră preferată de deținere este pentru totdeauna”. Portofoliul lui Berkshire Hathaway confirmă acest lucru. Deține acțiuni la Coca-Cola de mai bine de 34 de ani, American Express pentru 29 și agenția de rating de credit Moody's pentru 22.

Dar deținerea pe termen lung nu înseamnă deținerea pe termen nelimitat sau reducerea pierderilor. când o investiție nu funcționează. Intervenția în portofoliul dvs. crește adesea riscul de a cumpăra și de a vinde la momentul nepotrivit și de a suporta comisioane de tranzacționare.

O altă strategie Buffett este să utilizați fonduri de urmărire – sau indexate. În 2016, el a scris în raportul său Berkshire Hathaway că „atât investitorii mari, cât și cei mici ar trebui să rămână cu fonduri indexate cu costuri reduse”. Acestea sunt fonduri în care deținerile nu sunt alese și gestionate manual de un administrator de fond activ, ci doar urmează un indice precum FTSE 100 sau S&P 500.

Deoarece aceste fonduri urmăresc piața, ele nu depășiți. Dar sunt adesea mai ieftine, deoarece investitorii nu plătesc pentru un manager.

Laith Khalaf, șeful analizei investițiilor la AJ Bell, spune că acest lucru nu pare să aibă sens „pentru un om care a făcut avere prin management activ al banilor'. Totuși, uită-te la numere și vezi logica. Mai puțin de o treime din fondurile de acțiuni gestionate activ din Regatul Unit au depășit alternativele pasive în ultimul deceniu, potrivit AJ Bell.

Investitorii nu trebuie să aleagă între fonduri active și pasive, dar pot construi un nucleul de fonduri pasive cu costuri reduse și apoi să folosească opțiuni gestionate activ acolo unde cred că acestea pot adăuga valoare.

O a treia regulă Buffett este să nu investești niciodată în ceea ce nu înțelegi. El spune: „Riscul vine din faptul că nu știi ce faci.”

Din acest motiv evită lucruri precum criptomoneda și investește în schimb în mărci de uz casnic cu modele de afaceri ușor de înțeles.

Khalaf spune că acest sfat te poate împiedica să pierzi bani și să simți remușcarea cumpărătorului.

Cu toate acestea, deseori, economisitorii amână investițiile, simțind că nu știu suficient – ​​dar uneori cel mai bun mod de a învăța este prin pornind.

(Fluierul)