_ Administratorii de fonduri pot să revină de la un rău rulați sau banii dvs. sunt mai bine într-un fond pasiv?

Fondurile gestionate au înregistrat o scădere a târziu, mulți rămânând în urmă fondurilor pasive în ceea ce privește performanța.

Întrucât fondurile pasive se dovedesc a fi o opțiune mult mai ieftină pentru investitori, nu este surprinzător că un număr tot mai mare aleg să-și mute investițiile în instrumente de urmărire pasive.

În 2024, activele totale din fondurile pasive din SUA le-au depășit pentru prima dată pe cele din fondurile active, potrivit Morningstar.

Al doilea trimestru al Anul an, fondurile pasive au continuat să înregistreze intrări nete în Regatul Unit, în timp ce fondurile active au înregistrat ieșiri nete.

Fondurile pasive reprezintă acum 30% din spațiul de fond al Regatului Unit, cu active de peste 340 de miliarde de lire sterline.

Cu toate acestea, având în vedere unele fonduri active în suferință, Dan Coatsworth de la AJ Bell spune că ar putea exista și o oportunitate pentru investitori de a cumpăra înainte de o creștere economică. în averi.

Coatsworth, un analist de investiții la platforma de investiții DIY, a declarat: „Slater Growth (taxă curentă: 1,54 per cent)

Un exemplu de teză conform căreia trei ani sunt prea scurti pentru a judeca un fond, conform lui Coatsworth, este Slater Creștere.

Slater Growth, în ciuda performanțelor slabe în ultimii trei ani, scăzând cu 27% în comparație cu câștigul de 5% pentru indicele IA UK All Companies, a înregistrat 516% din 2005, mai mult decât dublul creșterii de 228 la sută a indicelui tuturor companiilor IA UK în aceeași perioadă.

Coatsworth a spus: „Pedigree-ul managerului sugerează că fondul are un potențial bun de revenire. Slater aplică un proces de investiții dovedit, care începe cu o examinare a universului Regatului Unit pe mai multe criterii.”

El a spus: „Slater reduce performanța recentă la o scădere mare în părțile cu capitalizare mică și medie. a pieței din Regatul Unit plus creșterea ratelor dobânzilor, accentuate de ieșirile de fonduri.'

Companii mici din Montanaro din Regatul Unit (taxă continuă: 1,3 la sută)

Coatsworth spune, de asemenea, că Montanaro asediat este o oportunitate de cumpărare, fondul beneficiind de depășirea performanței micilor capitalizări față de cele mai mari pe termen lung.

Coatsworth a spus: „Lipsa cercetărilor disponibile public înseamnă că există o mulțime de oportunități pentru echipa Montanaro de a găsi pietre nedescoperite.

'Echipa caută afaceri simple în nișe distincte, ceea ce le face mai puțin vulnerabile la capriciile ciclului economic și trebuie să fie profitabile.'

Montanaro plătește, de asemenea, trimestrial. dividend de 1% din valoarea activului net, oferind un randament de 4% în fiecare an.

„Fondul a revenit pe drumul cel bun în prima jumătate a anului 2024, depășind indicele pe măsură ce a devenit evident că ratele erau se pregătește să scadă, dar ritmul lent al reducerilor l-a oprit în al treilea trimestru, în ciuda rezultatelor pozitive ale companiilor din portofoliu', a spus Coatsworth.

< o style="font-weight: bold;" class="" rel="nofollow noreferrer noopener" target="_blank" href="https://investing.thisismoney.co.uk/funds/E0GBR00BUS/overview">RIT Capital Partners (Taxă curentă: 0,77 la sută)

În mod similar, RIT Capital sa luptat în ultimii ani, pierzând 27 per cent.

Cu toate acestea, Coatsworth spune că, în ciuda acestei scăderi, fondul ar putea reveni acum la putere.

„Mai recent, managerul Maggie Fanari și-a exprimat planul de a revigora averile trustului pentru investitorii care au observat o creștere a performanței portofoliului, în timp ce răscumpărările continuă cu ritm accelerat, iar scăderea ratelor dobânzilor ar trebui să ofere un vânt din spate”, a spus el.

„Așa cum din 30 septembrie 2024, VAN a fost de 26,19 GBP pe acțiune, în creștere cu 1,5% față de luna precedentă, ceea ce înseamnă că fondul a generat un randament total pozitiv al VAN de 8,8% până în prezent.”

(Fluierul)