13:19 2024-03-21
extpolitic - citeste alte articole pe aceeasi tema
Comentarii Adauga Comentariu _ Futures, acțiunile globale cresc după topirea lui Dovish PowellFutures și stocurile globale sunt crescând și construind pe câștigurile puternice de miercuri, după ce Fed a semnalat așteptări pentru trei reduceri de dobândă în acest an și a declarat că inflația s-a diminuat substanțial, în timp ce Powell a dat drumul la următoarea mare etapă preelectorală a mitingului cu comentarii armonioase la conferința de presă care sugerau că Fed și-a ridicat aproape ținta de inflație la 3%.Atât Tech, cât și Small-caps au o performanță mai mare; în timp ce toate Mag 7 sunt mai mari pre-mkt ex-AAPL, ceea ce a fost lovit de unele titluri negative de reglementare acțiunile APL au fost un scurt de finanțare pentru grup.Începând cu ora 8:00, contractele futures S&P erau cu 0,4% mai mari, tranzacționându-se puțin peste 5.300, în timp ce futures Nasdaq au crescut cu 0,8%, ambele într-un teritoriu record.Randamentele trezoreriei pe 10 ani sunt mai mici, tranzacționând în jurul valorii de 4,22%, în timp ce curba taurului se aplatizează, în timp ce USD se tranzacționează mai sus, după ce o reducere a ratei de șoc de către BNS a făcut ca francul elvețian să scadă.Accentul de azi asupra datelor macro include PMI flash, index lider, vânzări de locuințe existente și date șomaj.Powell a semnalat că o slăbire a pieței muncii este un indiciu pentru momentul în care să reduceți ratele, dar nu a indicat care eliberare de date are cel mai impact, dar în cei 5 ani care au dus la COVID, cererile săptămânale au fost în medie de 244 de mii, iar astăzi consensul este de 213 de mii. În tranzacționarea înainte de piață, acțiunile Micron au crescut cu 18%, ridicându-i pe egali cu aceasta, după ce producătorul de cipuri de memorie pentru computer a dat o prognoză pe 3T, care a fost mult mai puternică decât se aștepta.Producătorii de echipamente de cipuri câștigă și ei după ce Micron a declarat că intenționează să sporească cheltuielile de capital în anul fiscal 2025: Western Digital WDC SUA +6,7%, Seagate Technology STX SUA +1,2%; producătorii de echipamente de cip Materiale aplicate AMAT US +3,4%, Lam Research LRCX US +3,1%.Iată câțiva alți actori noti din premarketing:
Optimismul bursier a fost reaprins după ce factorii de decizie ai Rezervei Federale și-au păstrat perspectivele pentru trei reduceri în acest an, în ciuda unei reveniri recente a presiunilor prețurilor.În timp ce președintele Jerome Powell a continuat să sublinieze că oficialii ar dori să vadă mai multe dovezi că prețurile scad, el a mai spus că va fi potrivit să înceapă să se reducă "la un moment dat în acest an”.Ca parte a răspunsului la uragan, trezoreriile au avansat, scăzând randamentul pe 10 ani cu patru puncte de bază, în timp ce dolarul a înregistrat mișcări mici.Țițeiul Brent s-a tranzacționat în jur de 86 de dolari pe baril, iar Bitcoin a deținut la aproximativ 67.000 de dolari.Aurul a crescut peste 2.200 USD uncia pentru prima dată și un indicator de acțiuni de pe piețele emergente a urcat cel mai mult din decembrie. În timp ce decizia Fed i-a surprins pe unii-în special pe urși-au existat mai multe șocuri ale băncilor centrale peste noapte, în special Taiwan, care a crescut neașteptat cu 25 pb la 2,00% și de la Decizia de reducere a factorilor de decizie elvețieni a fost prima reducere de acest fel pentru una dintre cele mai tranzacționate 10 monede din lume de la atenuarea pandemiei. "Acest lucru semnalează lumii că am întors un colț”, a spus Philipp Hildebrand, vicepreședinte la BlackRock și fost președinte al BNS. "Băncile centrale se relaxează și întrebarea este unde se stabilesc toate acestea.pe termen lung.” Stoxx 600 s-a tranzacționat cu 0,4% după ce a atins un record la începutul sesiunii.Acțiunile miniere și imobiliare conduc la câștiguri, în timp ce sectorul sănătății rămâne în urmă.Acțiunile din Europa și-au asociat o parte din câștiguri după ce datele de producție din zona euro au ratat estimările.Indicele managerilor de achiziții al S&P Global a arătat o slăbiciune susținută în Germania și Franța – primele două economii ale blocului – chiar dacă activitatea generală a sectorului privat din zona euro a crescut la cel mai mare nivel din nouă luni în martie.Iată câțiva dintre cei mai noti factori care se mută înainte de comercializare:
La începutul sesiunii, indicele MSCI Asia Pacific a crescut cu până la 2,2%, cel mai mult din 15 noiembrie, Taiwan Semiconductor, Toyota și Samsung printre cei mai mari contributori la mutare.Sesiunea optimistă reflectă câștigurile din SUA după ce factorii de decizie Fed și-au păstrat perspectivele pentru trei reduceri în 2024 și s-au îndreptat către încetinirea ritmului de reducere a deținerii de obligațiuni, sugerând că nu sunt alarmați de o revenire recentă a presiunilor prețurilor.Sentimentul față de acțiunile tehnologice din China a crescut după ce Tencent Holdings Ltd. a anunțat planuri de a-și dubla mai mult programul de răscumpărare de acțiuni și a sporit dividendele.Cotele de semiconductori din regiune au câștigat după ce Micron Technology Inc. a dat o previziune surprinzător de puternică de venituri pentru trimestrul curent, susținută de cererea de cipuri de memorie utilizate în aplicațiile de inteligență artificială. "Odată cu dispariția riscului de eveniment FOMC și prețurile pieței aproximativ în concordanță cu graficele cu puncte, credem că concentrarea investitorilor de acțiuni din Asia ar trebui să revină la temele anterioare ale impulsului AI”, a scris Chetan Seth, strateg la Nomura Holdings Inc.o notă."Ne așteptăm în continuare la o aterizare ușoară a SUA.” În cursul valutar, francul elvețian se află la partea de jos a valutei G-10, scăzând cu 0,7% față de dolar, după ce Banca Națională Elvețiană a surprins cu o reducere a ratei dobânzii cu 25 pb.Norges Bank a rămas bătut, așa cum era de așteptat, provocând o creștere a coroanei.Lira este puțin modificată, deoarece investitorii își îndreaptă acum atenția către decizia Băncii Angliei la prânz, ora Regatului Unit. În ceea ce privește ratele, trezoreriile au extins creșterea de miercuri post-Fed, susținute de câștigurile din front-end din Regatul Unit, deoarece comercianții prețuiesc complet cu 75 pb de relaxare de către Banca Angliei în acest an, pentru prima dată după 12 martie. Randamentele trezoreriei sunt mai bogate cu 3 pb până la 5bp pe curbă, cu câștiguri conduse de burtă, înclinarea 5s30s, răspândită cu aproximativ 1,5bp și adăugând la mișcarea bruscă de înclinare de miercuri, deoarece relaxarea suplimentară a fost reintrodusă în front-end; Se tranzacționează pe 10 ani în jur de 4,23%, cu bund-urile în urmă cu 1 pb în sector, gilts tranzacționând în general în linie.Obligațiunile europene sunt ferm în verde, piețele ratelor beneficiind de sprijin suplimentar din reducerea surpriză a BNS.Sesiunea din SUA include mai mulți indicatori economici și licitație TIPS de 10 ani. La mărfuri, prețurile petrolului scad, WTI scăzând cu 0,3% pentru a se tranzacționa aproape de 81 USD.Aurul spot crește cu 1%. Bitcoin a revenit la cele mai bune niveluri, la 68.000 USD, înainte de a se reduce la nivelul de 66.000 USD. Privind calendarul de astăzi, calendarul de date economice include soldul contului curent al patrulea trimestru, perspectivele de afaceri ale Fed din Philadelphia din martie și cererile săptămânale de șomaj 8:30, PMI preliminare pentru producție și servicii S&P Global 9:45, indicele lider din februarie și vânzări de locuințe existente 10 am.Membrii Fed programați să vorbească includ Barr la ora 12:00 Pentru a contacta reporterul despre această poveste: Instantaneu de piață
Cele mai bune știri peste noapte
Bănci centrale
O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk Acțiunile APAC au fost susținute în cea mai mare parte după nivelurile record de pe Wall St post-dovish FOMC, unde Fed a menținut proiecția pentru 3 reduceri de dobândă în 2024, iar Powell a minimizat datele recente privind inflația fierbinte.ASX 200 s-a întărit cu sentimentul ajutat și de un raport stelar privind locurile de muncă și de o scădere a șomajului, în timp ce minerii de aur au depășit performanța după ce metalul prețios a crescut peste 2.200 USD/oz până la un nou maxim istoric.Nikkei 225 a revenit de la niveluri deschise la niveluri fără precedent la nord de 40.800, în ciuda rapoartelor recente ale surselor de soi.Hang Seng și Shanghai Comp.au fost mixte, în care indicele de referință din Hong Kong s-a ridicat la doar sub nivelul de 17.000 pe fondul forței din sectorul imobiliar și deoarece proiecția Fed pentru trei reduceri de dobândă menține acțiuni similare pe masă pentru HKMA.În schimb, continentul a rămas în urmă, deoarece PBoC a injectat cea mai mică cantitate de fonduri în operațiunile sale de piață deschisă din august anul trecut, în ciuda faptului că adjunctul guvernatorului PBoC a reafirmat că politica monetară a Chinei are spațiu amplu și că există încă loc pentru reducerea RRR Cele mai bune știri din Asia
Acțiunile europene, Stoxx600 +0,4% sunt în întregime în verde, sentimentul s-a ridicat după o creștere a acțiunilor post-FOMC în SUA și APAC.După publicarea PMI-urilor franceze slabe și a comentariilor sumbre ale Germaniei, acțiunile au coborât de la cele mai bune niveluri.Sectoarele europene sunt mai ferme; Tech ocupă primul loc, cu optimismul pătrunzând în sector după rezultate puternice Micron, iar Basic Resources beneficiază de o putere mai largă a prețurilor metalelor de bază.Contractele futures pe acțiuni din SUA ES +0,4%, NQ +0,7%, RTY +0,6% sunt mai puternice, într-o continuare a raliului post-FOMC din ziua precedentă; Micron +16% înainte de piață este în creștere după ce a depășit EPS/Venituri și a ridicat indicațiile. Cele mai bune știri europene
FX
Venit fix
Mărfuri
Geopolitică
Calendarul evenimentelor din SUA
Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte Având în vedere că inflația din SUA a surprins în mod semnificativ în creștere în acest an, noaptea trecută a avut loc o Fed remarcabil de relaxată, deoarece președintele Powell a indicat că inflația mai mare din ianuarie ar fi putut fi sezonieră și că imprimarea din februarie a înregistrat deja îmbunătățiri.Punctele au continuat să arate trei reduceri pentru 2024 și, alături de o conferință de presă înclinată, acest lucru a condus acțiunile mai sus și randamentele mai mici, în special la început. În ceea ce privește detaliile, declarația a fost puțin modificată, deoarece FOMC a continuat să vadă că "probabil va fi potrivit să începem să renunți la reținerea politicii la un moment dat în acest an”, în timp ce dorea să câștige "încredere mai mare că inflația este mișcându-se sustenabil către 2%”. Graficul cu puncte a arătat punctul median din 2024 neschimbat la trei reduceri anul acesta.Acest lucru s-a produs chiar dacă previziunile economice din 2024 au fost revizuite mai sus, cu creșterea PIB-ului real revizuită de la 1,4% la 2,1%, inflația de bază PCE cu două zecimi până la 2,6% și șomajul cu o zecime mai scăzut, până la 4,0%.Economiștii noștri din SUA notează că această prognoză implică un PCE de bază în medie de 19 pb pe lună pentru restul anului – doar puțin peste rata de rulare țintă de 2%.Așadar, pentru moment, este destul de mult Goldilocks, chiar dacă acest lucru a fost însoțit de revizuiri în sus de 25 pb ale punctelor mediane 2025-26 și o pondere mai mare a membrilor FOMC care văd riscurile de inflație ca fiind înclinate în sus. Conferința de presă a lui Powell a greșit, de asemenea, din partea dovish, comentariile sale sugerând în special că datele de inflație în creștere pentru ianuarie și februarie nu au modificat valoarea de referință a Fed, povestea inflației fiind "în esență aceeași”.El a menționat, de asemenea, de câteva ori că slăbirea neașteptată a pieței muncii ar putea justifica un răspuns politic deși FOMC nu a văzut acest lucru în prezent, în timp ce nu și-a exprimat nicio îngrijorare cu privire la relaxarea continuă a condițiilor financiare. Când a fost întrebat despre momentul reducerii ratelor, Powell nu a făcut niciun efort pentru a exclude posibilitatea unei mișcări în luna mai, spunând că FOMC "nu a luat nicio decizie cu privire la întâlnirile viitoare”.Economiștii noștri din SUA continuă să se aștepte ca prima reducere a ratei dobânzii să aibă loc în iunie, cu 100 de puncte de bază de reduceri în total în acest an, dar cu riscuri înclinate către un rezultat mai șocant.Vedeți reacția lor completă aici. În ceea ce privește bilanțul, Powell a indicat că o decizie privind încetinirea ritmului QT va veni "destul de curând”.El a subliniat că încetinirea QT nu echivalează cu oprirea acestuia, observând că trecerea la un ritm de scurgere mai lent ar putea permite de fapt o reducere mai mare a bilanţului în timp, prin reducerea riscului apariţiei problemelor de lichiditate. În urma FOMC, contractele futures au crescut probabilitatea unei reduceri în iunie la 84%, de la 66% în ziua precedentă, cu 84bps de reduceri acum prețul până la sfârșitul anului +10,7bps în ziua respectivă.În acest context, curba trezoreriei s-a înclinat, deoarece randamentele pe 2 ani au scăzut cu-8,1 bps, în timp ce randamentele pe 10 ani au scăzut cu-2,0 pb în ziua respectivă, până la 4,27% și închidendu-se aproape de nivelurile lor pre-FOMC.Acest lucru s-a produs pe măsură ce punctele de rentabilitate mai mari au compensat cea mai mare parte a scăderii de-5,9 pb a randamentelor reale pe 10 ani.Panta 2s10s a atins cel mai abrupt nivel din ultimele luni la-33,2 bps.Și peste noapte, a avut loc o scădere suplimentară a randamentelor, cei de pe titlurile de trezorerie pe 10 ani mai scăzând cu încă-0,8 pb. Acțiunile s-au bucurat de o dispoziție de risc în urma Fed, cu S&P 500 +0,89%, NASDAQ +1,25% și Dow Jones +1,03% atingând toate noi recorduri.Capitalurile mici au condus câștigurile, Russell 2000 în creștere cu +1,92%, în timp ce indicele VIX de volatilitate a scăzut la cel mai scăzut nivel de la începutul lunii februarie -0,78 puncte până la 13,04. Acest raliu a continuat în Asia peste noapte, cu progrese puternice pentru Nikkei +1,97%, Hang Seng +1,80% și KOSPI +2,18%.În plus, contractele futures pe acțiuni americane indică noi câștiguri, cele de pe S&P 500 în creștere cu +0,40%.Acest lucru vine în mijlocul unor lansări puternice de date, deoarece am început să obținem lansările PMI flash din martie din întreaga lume.De exemplu, în Japonia, PMI compozit a crescut la 52,3 în martie, ceea ce este cel mai mare din august.La fel și în Australia, PMI compozit a fost de până la 52,4, cel mai mare din aprilie.Și Australia a avut și unele date puternice privind ocuparea forței de muncă și pentru februarie, cu o creștere a ocupării forței de muncă cu +116,5k față de +40,0k așteptate.Cu toate acestea, chiar dacă piețele au fost pozitive în cea mai mare parte, au existat pierderi pentru acțiunile chinezești, CSI 300 -0,11% și Shanghai Comp -0,14% înregistrând ambele scăderi modeste. În FX, yenul japonez +0,32% s-a consolidat față de dolar, tranzacționându-se la 150,90 în această dimineață, după ce ziarul Nikkei a raportat că investitorii speculau despre o altă creștere în iulie sau octombrie.Înainte să apară vestea, yenul japonez se tranzacționa la 151,91, la o mică distanță de minimul de după 1990. Înainte de Fed, piețele europene se luptaseră să câștige multă tracțiune ieri, cu STOXX 600 neschimbat -0,00% până la închidere.Asta s-a întâmplat în timp ce președintele BCE Lagarde a păstrat mesajul său anterior privind politica monetară, spunând că "când vine vorba de datele relevante pentru deciziile noastre de politică, vom ști puțin mai multe până în aprilie și mult mai multe până în iunie”.Aceasta înseamnă că investitorii continuă să vadă întâlnirea din iunie ca fiind cea mai probabilă pentru o reducere inițială a ratei dobânzii, iar obligațiunile suverane au fost, de asemenea, destul de reduse ca răspuns.Așadar, a existat doar o scădere modestă a randamentelor pe cea mai mare parte a continentului, cu acele bunds de 10 ani -1,8 bps și OAT -1,1 bps scăzând ușor. Principala excepție de la acest model a fost în Marea Britanie, unde gilts pe 10 ani au scăzut cu-4,6 pb după ce cea mai recentă lansare a IPC a surprins în scădere.Acest lucru a arătat că IPC-ul general a scăzut la +3,4% în februarie față de +3,5% așteptat, care este cel mai scăzut din septembrie 2021.În plus, IPC de bază a scăzut la un minim de doi ani de +4,5% față de +4,6% așteptat..La rândul său, acest lucru i-a determinat pe investitori să crească șansa de reduceri de dobândă în acest an, iar șansa unei reduceri până la reuniunea din iunie a crescut de la 52% marți la 58% până la încheierea de ieri. Această informare privind inflația vine înaintea celei mai recente decizii de politică a Băncii Angliei de astăzi, în care se așteaptă, în general, să mențină ratele în așteptare.Așadar, accentul se va concentra asupra oricăror semnale cu privire la momentul viitoarelor reduceri de rate, împreună cu împărțirea voturilor.În previzualizarea sa link aici, economistul nostru din Marea Britanie Sanjay Raja vede că riscurile sunt înclinate spre o surpriză conciliantă, dar consideră că MPC va respecta indicațiile din februarie conform cărora rata bancară este restrictivă și "va trebui să rămână restrictivă suficient de mult pentru a reveni.inflația la ținta de 2%”. În sfârșit, au existat date puțin mai bune din zona euro, deoarece indicatorul preliminar al încrederii consumatorilor al Comisiei Europene a crescut la-14,9 în martie față de-15,0 așteptat.Aceasta a fost cea mai mare valoare din februarie 2022, chiar înainte ca Rusia să înceapă invazia Ucrainei. Pentru ziua următoare, iar principala evidențiere a datelor va fi PMI-ul flash pentru martie.Pe lângă acestea, vom primi cererile de șomaj inițiale săptămânale din SUA, indicele principal al Conference Board pentru februarie, vânzările de locuințe existente pentru februarie, perspectivele de afaceri ale Fed din Philadelphia pentru martie și soldul contului curent din trimestrul IV.De la băncile centrale, există o decizie de politică a Băncii Angliei și vom auzi de la vicepreședintele Fed pentru supraveghere, Barr.Publicările de azi privind veniturile includ Nike și FedEx.Și în sfera politică, la Bruxelles are loc un summit al liderilor UE. _ Futures, acțiunile globale cresc după topirea lui Dovish Powell
Linkul direct catre PetitieCitiți și cele mai căutate articole de pe Fluierul:
|
03:56
_ Coșmarurile Iranului
ieri 21:15
_ De la gripa aviară la șerpii climatici
ieri 19:56
_ FCSB, campioana României după 9 ani
ieri 16:16
_ Gaza hit by fresh Israeli strikes
ieri 14:35
_ Senegal aims to quash malaria
ieri 13:37
_ Ai chef de îngrijire emoțională a pielii?
ieri 13:36
_ România triumfă în canotajul european!
ieri 13:16
_ Dronă DARPA? OZN? Sau Deep Fake?
ieri 13:15
_ Gaza: How will the humanitarian pier work?
ieri 11:57
_ Interioare: GOLDEN HOURS
ieri 11:57
_ SIL FĂRĂ Vârstă SOS
ieri 11:57
_ TOȚI VORBEȘTE DESPRE: Dolari mari Bedford
ieri 11:38
_ TOPLINE FITNESS: Metoda Tracy Anderson
ieri 11:18
_ Căldură albă
ieri 11:18
_ VIAȚA MEA ÎN BĂUTURI: Lisa Hogan
ieri 05:16
_ ANM a emis Cod Galben de ceață în 3 județe
ieri 04:15
_ Este complet legal să deții „Thermonator”
ieri 03:30
_ Competiție, The American Way
ieri 03:30
_ Se conturează planul pentru o armată UE
ieri 01:00
_ Imunitate pentru mine, dar nu pentru tine
|
|
Comentarii:
Adauga Comentariu