14:40 2024-03-19
extpolitic - citeste alte articole pe aceeasi tema
Comentarii Adauga Comentariu _ Futurile americane alunecă pe măsură ce Nvidia Keynote dezamăgește și se apropie decizia FOMCLa o zi după ce am întrebat dacă discursul principal al lui Jensen Huang la prezentarea NVDA GTC ar fi un " În tranzacționarea înainte de piață, acțiunile NVDA au scăzut, iar numele Mag7 au fost amestecate cu semi-scăderea, în ciuda creșterii prețului țintă de către Goldman, care acum se așteaptă ca NVDA să se tranzacționeze la 1000 USD în 12 luni, în creștere de la 875 USD nota completă disponibilă pentru abonații profesioniști. În altă parte, acțiunile legate de criptomonede au scăzut, pe măsură ce Bitcoin și-a extins o retragere în urma unei fluxuri zilnice record din GBTC ETN condamnat, care ar fi putut precipita criza criptomonedei de ieri, compensată totuși de o altă explozie BTFD a ETF-ului Blackrock IBIT.Printre cei mai mari mutatori, Coinbase Global-5%, Riot Platforms RIOT-5%, Marathon Digital MARA-7%, Iată câțiva alți actori remarcabili înainte de comercializare:
În sfârșit, la o lună după ce am întrebat când va vinde Supermicro acțiuni pentru a profita de prețul său ridicol al acțiunilor...
...am primit răspunsul în această dimineață când Super Micro Computer a anunțat o ofertă de vânzare a 2 milioane de acțiuni ordinare, ceea ce a făcut ca acțiunile să scadă cu 8%. Revenind la principalul eveniment peste noapte, yenul a scăzut în mod paradoxal după ce Banca Japoniei a pus capăt ultimei politici negative a ratei dobânzii din lume și a subliniat că condițiile financiare vor rămâne ușoare.Prima creștere a BOJ în 17 ani a fost așteptată pe scară largă, iar guvernatorul Kazuo Ueda a dat un ton neutru la o conferință de presă, spunând că există încă șanse să nu fie atins obiectivul său de inflație.În timp ce banca centrală și-a abandonat programul de control al curbei randamentelor, s-a angajat, de asemenea, să continue să cumpere datorii guvernamentale pe termen lung. "Este o drumeție foarte, foarte armonioasă, pe cât de armonioasă vine”, a declarat Frederic Neumann, economistul șef al HSBC pentru Asia, la Bloomberg Television.Obligațiunile japoneze au câștigat, iar Topix-ul s-a închis la cel mai mare nivel din 1990, deoarece yenul a scăzut cu 0,9% față de dolar, până la 150,43, de obicei opusul a ceea ce se întâmplă după o creștere a ratei, și condamnă efectiv BOJ să intre în panică pe măsură ce yenul scădea.înseamnă că problemele legate de inflație din Japonia se vor agrava. Într-o săptămână încărcată pentru deciziile băncii centrale, atenția se îndreaptă acum către reuniunea Rezervei Federale de miercuri, unde investitorii se vor concentra pe proiecțiile băncii centrale din SUA – graficul cu puncte – pentru a evalua câte reduceri de dobândă se așteaptă să realizeze factorii de decizie politică.anul acesta. "Acum ne gândim că poate obținem puncte puțin mai mari – am putea vedea mai puține reduceri de prețuri?” a declarat Andrea DiCenso, co-manager de portofoliu la Loomis Sayles, într-un interviu pentru Bloomberg TV."Observăm mai puțin de trei reduceri potențiale de preț pe piață.” Acțiunile europene sunt puțin modificate după trei zile consecutive de scăderi.Acțiunile de energie și auto depășesc și contracarează pierderile în utilități și produse de consum.Încrederea investitorilor în perspectivele economice ale Germaniei a crescut la cel mai ridicat din ultimii doi ani, ca urmare a așteptărilor că Banca Centrală Europeană este gata să reducă ratele dobânzilor în lunile următoare.Președintele BCE, Christine Lagarde, urmează să vorbească miercuri.Iată care sunt cele mai notabile mutări europene:
La începutul sesiunii, acțiunile asiatice s-au tranzacționat mixt, deoarece piețele au digerat primul dintre anunțurile băncii centrale din această săptămână.
În FX, indicele Bloomberg Dollar Spot a crescut cu 0,4%, iar decizia de miercuri a Fed-ului este acum ferm în atenție, în timp ce yenul s-a prăbușit, în ciuda primei creșteri a ratei dobânzii a BOJ în aproape două decenii.USD/JPY crește până la 150,60 după decizia BOJ.AUD/USD scade sub mijlocul 0,65-0,66, deoarece prețul comercianților are o probabilitate mai mare de reducere a ratei RBA în acest an, ca urmare a deciziei sale de politică.NZD/USD scade sub 0,61.Dolarul neozeelandez este vândut de fonduri cu efect de levier după comentariile Trezoreriei NZ, care spun că economia se află într-o "încetinire severă a economiei”, potrivit comercianților FX din Asia, care spun că australianul este, de asemenea, cântărit de știri.EUR/USD rămâne sub 1,09, în timp ce GBP/USD merge în jos spre 1,27.Indicele Bloomberg Dollar Spot scade pentru a patra zi În rate, trezoreriile cresc, randamentele SUA pe 10 ani scăzând cu 1 pb la 4,31%.Dobânzile din SUA au avut o reacție redusă la prima creștere a ratei dobânzii din 2007 a Băncii Japoniei, care a fost anticipată, rămânând aproape de maximele până în prezent, înainte de licitația de obligațiuni de 20 de ani de la ora 13:00, ora New York-ului.Randamentele de tip front-end sunt mai mici cu ~2 pb, înclinând spread-urile curbei cu aproximativ 1 pb față de nivelurile de închidere de luni; O perioadă de 10 ani, în jur de 4,31%, este cu ~1 pb mai bogat în această zi, cu gilt-urile depășind cu 4 pb în sector.Bund-urile și gilturile sunt, de asemenea, în verde, cu randamentele din Marea Britanie în scădere cu 3bp-4bp.Licitațiile de trezorerie se reiau cu redeschiderea obligațiunilor pe 20 de ani în valoare de 13 miliarde USD la ora 13:00; Randamentul WI de aproximativ 4,562% este peste opririle licitațiilor din noiembrie și cu ~3 pb mai ieftin decât rezultatul din februarie. La mărfuri, prețurile petrolului scad, WTI scăzând cu 0,3% pentru a se tranzacționa aproape de 82,50 USD.Aurul spot scade cu 0,3%. Bitcoinul scade cu ~6% la aproape 63.000 USD. Uitându-ne la calendarul de date economice de astăzi, obținem începeri de locuințe/autorizații de construire din februarie 8:30 și fluxuri TIC din ianuarie 16.Nu există vorbitori Fed programați înainte de decizia de politică din 20 martie Instantaneu de piață
Cele mai bune știri peste noapte
BOJ
O analiză mai detaliată a piețelor de la Newsquawk Acțiunile APAC s-au tranzacționat mixt, deoarece piețele au digerat primul dintre anunțurile băncii centrale din această săptămână.ASX 200 s-a terminat cu câștiguri ușoare după lipsa surprizelor neplăcute la anunțul politicii RBA, în care a menținut ratele neschimbate și a reiterat că Consiliul rămâne hotărât în hotărârea sa, în timp ce a existat și o ușoară modificare în limbajul său ca ghid.în jurul strângerii ulterioare a fost înmuiată.Nikkei 225 a fost susținut după o ieșire larg telegrafată și armonioasă de la cumpărarea NIRP, YCC și ETF/J-REIT pe care o semnalase un raport Nikkei, în timp ce banca centrală și-a anunțat, de asemenea, intențiile lunare de cumpărare a obligațiunilor și a spus că va răspunde agil cu JGB.achiziții și ar putea crește cantitatea de cumpărare JGB sau poate efectua operațiuni cu rată fixă în cazul unei creșteri rapide a randamentelor.Hang Seng și Shanghai Comp.a rămas în urmă cu indicele de referință din Hong Kong, târât în scădere de slăbiciunea stocurilor tehnologice, deoarece UE se gândește să se alăture SUA în revizuirea riscurilor legate de cipurile moștenite din China și semnalează riscurile potențiale pentru securitatea națională și lanțurile de aprovizionare. Cele mai bune știri din Asia
Bursele europene Stoxx600 +0,1% au început sesiunea pe un picior mixt, deși au primit o ușoară ofertă în tranzacțiile recente și se află în apropierea maximelor de sesiune; AEX +0,4% depășește, sporit de câștigurile din Unilever +4,5%.Sectoarele europene sunt mixte; Energia ocupă primul loc, țițeiul abia în apropierea maximelor recente, în timp ce Produsele și Serviciile de Consum este împiedicată de o slăbiciune mai amplă a numelor de lux, după acțiunea slabă a prețurilor din China peste noapte.Contractele futures pe acțiuni din SUA ES-0,1%, NQ-0,1%, RTY-0,3% sunt modest mai mici, cu o slabă performanță a RTY, deoarece continuă slăbiciunea din ziua precedentă. Cele mai bune știri europene
FX
Venit fix
Mărfuri
Geopolitică: Orientul Mijlociu
Calendarul evenimentelor din SUA
Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte M-am întors din Asia de trei zile, dar continui să adorm în fața televizorului în fiecare seară, să fiu îndemnat de soția mea pe canapea și apoi mă trezesc strălucitor cu 90 de minute înainte de alarma.dimineaţă.Astăzi a fost una dintre acele zile în care mi-a fost utilă, deoarece am văzut în direct prima excursie BoJ în 17 ani în această dimineață.Până acum, mișcările lor de politică sunt aproape la fel de scurse în ultimele zile, așa că nu există surprize reale.Au crescut ratele de la-0,1% la un interval de 0-0,1%.De asemenea, au abandonat YCC și au încheiat achizițiile de ETF și REIT, dar aceste programe au fost destul de latente în ultimul timp.Ei continuă achizițiile JGB în același ritm deocamdată, dar, potrivit economistului nostru japonez Kentaro Koyama, fondul furnizat prin Programul de sprijinire a împrumuturilor similar cu TLTRO, cu un sold curent de 81 de trilioane de yeni JPY va scădea în viitor, având în vedere condițiile pentru program au devenit mai stricte.Ca urmare, baza monetară și bilanțul BoJ vor scădea în viitor. Îndrumarea în avans este puțin convenabilă, conform lui Kentaro.În declarație, banca spune că anticipează că vor fi menținute deocamdată condițiile financiare acomodative, având în vedere perspectivele actuale de activitate economică și prețuri.În opinia noastră, acest lucru nu exclude majorările ratelor de politică monetară în viitorul apropiat și s-ar putea schimba în funcție de perspectivele economice și ale inflației.Deci toate căile sunt deschise.Vom vedea ce aduce conferința de presă. Împotriva acestei mișcări bine semnalate, yenul japonez -0,78% slăbește, tranzacționându-se peste 150 din nou pentru prima dată în două săptămâni, în timp ce randamentele JGB pe 10 ani -2,6 bps au scăzut la 0,74%.Deci, deocamdată, este să cumpere zvonul și să vinzi faptul.Părerea casei este că piața subestimează unde ar putea ajunge tarifele terminale în Japonia, dar că va fi un proces constant să descoperi asta. Separat, Reserve Bank of Australia RBA a menținut rata de referință la 4,35%, un maxim din ultimii 12 ani pentru a treia întâlnire consecutivă, aliniindu-se cu așteptările largi ale pieței.În declarația sa de după ședință, RBA a indicat că nu poate exclude posibilitatea ca ratele dobânzilor să fie nevoie să fie majorate în continuare, recunoscând, în același timp, că inflația se moderează, în concordanță cu ultimele sale previziuni, dar rămâne prea ridicată și că "perspectivele economice rămâne nesigur”.Ca răspuns, dolarul australian -0,50% pierde teren, tranzacționându-se la un minim de două săptămâni de 0,6527 față de dolar, iar randamentul obligațiunilor guvernamentale pe 3 ani, sensibil la politici, scade cu-5,3 pb la 3,69%, în timp ce îmi verific ecranele.>p> În ceea ce privește mișcările mai largi din Asia, Nikkei +0,36% inversează pierderile inițiale pe măsură ce yenul scade, cu S&P/ASX 200 +0,36%, de asemenea, crescând în timp ce KOSPI -1,15%, Hang Seng -1,06%, CSI -0,31% și Shanghai Composite -0,17% sunt mai mici.Contractele futures S&P 500 -0,13% și Nasdaq -0,27% sunt mai mici, cu randamentele UST pe 10 ani scăzând de-1bps la 4,31%. Înaintea deciziei BoJ, piețele americane au înregistrat o performanță puternică ieri, cu S&P 500 +0,63% revenind de la două mici scăderi săptămânale.Acest lucru a fost determinat de Magnificent 7 +2,00%, în special după ce a venit știrea că Apple +0,64% era în discuții pentru a utiliza Gemini de la Google pentru noile funcții iPhone, ceea ce înseamnă că Alphabet +4,60% a văzut cel mai bun lucru zilnic.performanta in peste trei luni.Dar chiar și în afara tehnologiei mari, apetitul pentru risc a rămas în mare parte ferm în rândul investitorilor, deoarece și S&P 500 ponderat egal +0,28% a crescut, în timp ce spread-urile HY din SUA s-au închis la cel mai strâns nivel din ultimii doi ani.Russell 2000, cu capitalizare mică, a avut o performanță remarcabilă, în scădere cu-0,72%. Principalul punct de precauție a venit din partea inflației, investitorii devenind din ce în ce mai preocupați de cât de persistentă sa dovedit.De exemplu, swap-urile asupra inflației pe un an în SUA +1,5 pb s-au închis la cel mai ridicat nivel din octombrie, la 2,64%.Și au existat semne noi de presiuni ale prețurilor în alte părți, deoarece prețurile țițeiului Brent +1,82% au crescut la 86,89 USD/bbl, care este cel mai ridicat nivel de la sfârșitul lunii octombrie și au crescut cu +12,8% YTD. În acest context, așteptările piețelor pentru reducerea ratelor pe termen scurt au continuat să scadă, prețul unei reduceri a ratei până în iunie până la 60% pentru Fed și la 80% pentru BCE, în ambele cazuri cel mai scăzut octombrie trecut.Piețele au evaluat o probabilitate de 90% pentru o reducere a BCE în iunie chiar joi, așa că aceasta este o mișcare notabilă, având în vedere cât de mult comentariile BCE s-au unit în jurul lunii iunie, ca moment cel mai probabil pentru o primă reducere.Pe un subiect conex, Peter Sidorov a publicat peste noapte un raport care analizează starea ciclurilor de credit din SUA și Europa și discută ce implicații au acestea asupra perspectivelor economice și perspectivelor de reducere a ratelor de pe ambele maluri ale Atlanticului. Tonul de risc pro-inflaționist a însemnat că titlurile de stat americane au continuat să se vândă de-a lungul curbei, iar atât randamentul pe 2 ani +0,4 bps cât și randamentul pe 10 ani +1,8 bps s-au închis la cel mai ridicat nivel din noiembrie, lăsând randamentul pe 10 ani la 4,325%.Atât randamentele pe 2 ani, cât și pe 10 ani au crescut în ultimele șase sesiuni, cea mai lungă perioadă de acest fel din mai 2023.Aceste pierderi ale obligațiunilor suverane au avut ecou în Europa, cu randamentele bund-urilor pe 10 ani în creștere cu +1,8 bps, în timp ce randamentul german pe 2 ani +0,3 bps a atins cel mai ridicat nivel din noiembrie, la 2,95%.Acestea fiind spuse, nu toate au fost vești proaste pentru suveranii europeni, deoarece a existat o reducere a spread-urilor, în conformitate cu mișcarea mai largă a riscului.De exemplu, spread-ul randamentelor italiene pe 10 ani asupra bondurilor s-a restrâns cu-3,6 pb la 1,22%, cel mai scăzut din noiembrie 2021. Pentru acțiuni, a existat un model destul de diferit în Europa, deoarece STOXX 600 a încheiat ziua cu 0,17% mai jos.Aceasta a marcat un al treilea declin zilnic consecutiv al indicelui și au existat pierderi mai mari pentru acțiunile suedeze, cu OMX Stockholm 30 în scădere cu-1,14%.În altă parte, nu a existat o mișcare masivă, totuși, cu FTSE 100 -0,06%, CAC 40 -0,20% și DAX -0,02% cu toate modificările reduse. În sfârșit, nu au existat multe date ieri, deși am primit indicele pieței imobiliare al NAHB din SUA pentru martie.Acesta a crescut la 51 față de 48 de așteptat, ceea ce marchează un al patrulea câștig lunar consecutiv pentru indice. Pentru ziua următoare, iar datele publicate includ IPC al Canadei pentru februarie, începuturile de locuințe din SUA și autorizațiile de construire pentru februarie, iar în Germania există sondajul ZEW pentru martie.De la băncile centrale, vom auzi de la vicepreședintele BCE de Guindos și de la BCE de Cos. _ Futurile americane alunecă pe măsură ce Nvidia Keynote dezamăgește și se apropie decizia FOMC
Linkul direct catre PetitieCitiți și cele mai căutate articole de pe Fluierul:
|
ieri 23:59
_ Răpitor de pisici care a prins nouă moggie
ieri 23:38
_ Este 10% Noul 1%
ieri 22:18
_ Regele secret al crimei al Scoției
ieri 22:17
_ Lupta pentru sufletul GOP
ieri 20:16
_ PSG a obţinut titlul în Ligue 1
ieri 18:55
_ Biden a discutat duminică cu Netanyahu
ieri 07:35
_ Joe Biden îl ironizează pe Donald Trump
ieri 04:16
_ Cutremur de Florii în zona Vrancea
ieri 03:56
_ Coșmarurile Iranului
ieri 03:16
_ Lupta pentru Antarctica
ieri 01:16
_ Adam Schiff jefuit în San Francisco
|
|
Comentarii:
Adauga Comentariu